海通证券(17.16,0.04,0.23%)(香港) 投资咨询部副总裁? 郭家耀

股份推介：华润水泥(1313)

目标价：4.30元；入市价：3.80元；止蚀价：3.60元

预测市盈率：14.2倍；预测息率：-；预测纯利增长：30.5%

推介原因：公司在南中国水泥市场有领导地位，特别在广东及广西省，其市占率约11%。随经济及楼市复苏，国内的水泥需求不断上升，今年首11个月水泥产量按年增加19%，价格亦有上涨趋势。广东及广西区内自7月以来水泥价格已上升逾36%，预期区内需求及售价会继续向上，公司作为区内龙头将为最大受益者。国家支持大型水泥企业，鼓励重组以提高效能。公司早前完成收购海南水泥，相信可继续受惠行业整合的政策。