“不要低估政府宏觀調(diào)控能力。”這是一家大型銀行高管對(duì)其轄內(nèi)分行行長(zhǎng)發(fā)出的警告。并向他們提示了房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)。管理部門對(duì)二套房首付比例或會(huì)提高,對(duì)房?jī)r(jià)上升較快的城市允許將首付比例提高到50%以上。
1月21日,《華夏時(shí)報(bào)》記者從官方渠道獨(dú)家獲悉,今年7.5萬億的信貸投放計(jì)劃已經(jīng)分解到各家銀行,中行(601988,股吧)將在今年大幅削減信貸投放并非空穴來風(fēng),農(nóng)行今年新增貸款將控制在7600億元,而去年新增貸款為各項(xiàng)貸款增加1.03萬億元。記者從另一渠道獲得證實(shí),“商業(yè)銀行今年新增貸款大約占去年新增貸款的75%左右,據(jù)此推算,農(nóng)行今年的貸款不會(huì)超過7600億元。工行(601398,股吧)和建行也受這一比例限制。”
“對(duì)于超放的商業(yè)銀行,央行將會(huì)定向發(fā)放央票,懲罰性定向提高存款準(zhǔn)備金率,在這些手段失靈的情況下,管理層或許會(huì)對(duì)相關(guān)責(zé)任人進(jìn)行行政處罰。”銀行界知情人士對(duì)本報(bào)表示。
該人士透露,銀行將壓縮對(duì)產(chǎn)能過剩行業(yè)貸款。部分商業(yè)銀行將信貸調(diào)控的對(duì)象定為鋼鐵、水泥和房地產(chǎn)等產(chǎn)業(yè)。
信貸增速20%為上限
關(guān)于信貸傳聞滿天飛,但真實(shí)的情況只有一個(gè)。
“合理的信貸增速是多少？原以為美聯(lián)儲(chǔ)知道,從美國(guó)銀行大量破產(chǎn)來看,只有上帝知道。”一位市場(chǎng)人士無奈地表示。
不過,對(duì)于中國(guó)銀行(601988,股吧)業(yè)信貸合理增長(zhǎng)速度,一位知情人士表示,去年三季度,根據(jù)中國(guó)歷年信貸增長(zhǎng)與中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展等情況,中國(guó)銀監(jiān)會(huì)曾經(jīng)做過壓力測(cè)試,20%信貸增速是上限,“每超過1個(gè)百分點(diǎn),在未來,商業(yè)銀行的不良貸款率就會(huì)上升一個(gè)百分點(diǎn)。”
央行數(shù)據(jù)顯示,去年12月末,金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)貸款余額39.97萬億元,同比增長(zhǎng)31.74%,增幅比上年末高13.01個(gè)百分點(diǎn),比上月末低2.05個(gè)百分點(diǎn)。全年人民幣各項(xiàng)貸款增加9.59萬億元,同比多增4.69萬億元。
本外幣并表后,去年12月末金融機(jī)構(gòu)本外幣各項(xiàng)貸款余額為42.56萬億元,同比增長(zhǎng)32.99%。全年本外幣各項(xiàng)貸款增加10.52萬億元,同比多增5.54萬億元。當(dāng)月新增本外幣各項(xiàng)貸款4054億元。
去年是全年實(shí)施適度寬松的貨幣政策,而商業(yè)銀行過度放貸,嚴(yán)重沖擊了銀監(jiān)會(huì)審慎監(jiān)管底線。
中國(guó)經(jīng)濟(jì)在2009年呈現(xiàn)出“V”字型反轉(zhuǎn),大量的放貸為通貨膨脹埋下伏筆,為央行和銀監(jiān)會(huì)收縮信貸規(guī)模提供依據(jù)。
“市場(chǎng)化手段和行政手段都有可能用上,當(dāng)然,商業(yè)銀行必須考慮規(guī)避監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)成本。”前述銀行界知情人士表示。
確保信貸均衡合理增長(zhǎng)
商業(yè)銀行被要求防止信貸在今年出現(xiàn)異常波動(dòng),將合理把握信貸投放節(jié)奏,積極引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)均衡放貸,防止信貸出現(xiàn)季節(jié)之間、月度之間的異常波動(dòng)。
商業(yè)銀行同時(shí)被要求按月、按季上報(bào)信貸計(jì)劃。
何謂均衡放貸？
21日,國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長(zhǎng)巴曙松在出席《華夏時(shí)報(bào)》和央視財(cái)經(jīng)頻道聯(lián)合主辦的“金蟬獎(jiǎng)”活動(dòng)時(shí)表示,“怎么理解信貸投放的均衡分布？我在銀行工作了十年,假如一年投5萬億,除以12個(gè)月（即:每月投放4167億元）,不太可能,在銀行商業(yè)化之后,基本上早放貸、早受益,我個(gè)人理解,大致分布是四、三、二、一,2009年變成五、三、一、一,如果從五、三、一、一回到四、三、二、一,全年如果7億-8億的目標(biāo),一季度占40%,2月份有春節(jié),休息幾天,1月份相對(duì)多一點(diǎn),超過1萬億或者多一點(diǎn),到底什么叫均衡化,是不是每個(gè)月固定的3000億、5000億,如果是這樣,銀行很難做到。”
顯然,所謂的均衡并非一刀切,每月平均,這也不符合各行業(yè)周期發(fā)展的規(guī)律。
實(shí)際上,銀行并未被要求完全一刀切按月平均放貸。
一些銀行在制定發(fā)放貸款時(shí),一季度放貸比重較大,但一般不超過40%,四季度放貸比例最少。
7.5萬億信貸增長(zhǎng)額度是否合適？
中央財(cái)經(jīng)大學(xué)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇教授對(duì)本報(bào)表示,由于去年信貸增幅過快,今年7.5萬億的新增計(jì)劃是合適的。
在他看來,去年貸款多為中長(zhǎng)期貸款,而在今年新增中長(zhǎng)期貸款較少,信貸需求會(huì)大幅降低,主要是配套貸款,這部分不會(huì)很大。
“7.5萬億的信貸額度對(duì)于保增長(zhǎng)足夠了,今年,財(cái)政和貨幣政策適當(dāng)收一下,踩一下剎車,無論對(duì)銀行還是中國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健發(fā)展都是必要的。”
信貸調(diào)控對(duì)象
前述商業(yè)銀行高管表示,該行今年將嚴(yán)格貫徹國(guó)務(wù)院調(diào)控產(chǎn)能過剩行業(yè),其中,重中之重是鋼鐵和水泥等行業(yè)。不過,根據(jù)中證報(bào)報(bào)道,工信部確定的五大產(chǎn)能過剩行業(yè)是:鋼鐵、有色、建材、汽車、船舶。
銀監(jiān)會(huì)要求,嚴(yán)格控制新上項(xiàng)目信貸投入,繼續(xù)支持國(guó)家4萬億經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃確定的中央投資項(xiàng)目,其余國(guó)家級(jí)項(xiàng)目除國(guó)務(wù)院或發(fā)改委批準(zhǔn)的以外,銀行一律不再投放信貸。同時(shí),嚴(yán)控地方和企業(yè)自主投資新上項(xiàng)目。
另外,房地產(chǎn)行業(yè)在信貸上將會(huì)受到嚴(yán)格限制。
房?jī)r(jià)是個(gè)永遠(yuǎn)爭(zhēng)論不休的話題,房地產(chǎn)既得利益者永遠(yuǎn)希望其價(jià)漲,蝸居的大多數(shù)人永遠(yuǎn)夢(mèng)想其跌。
站在旁觀者——第三者角度看待房地產(chǎn)行業(yè),興許更客觀。天相投資顧問有限公司董事長(zhǎng)林義相和郭田勇均對(duì)本報(bào)表示,他們都是第三者——既不炒房、又非蝸居,前者是經(jīng)濟(jì)學(xué)家,后者是銀行學(xué)者。
林義相在“金蟬獎(jiǎng)”上表示,房地產(chǎn)是中國(guó)經(jīng)濟(jì)里最大的吸金器,居住功能已經(jīng)逐漸的退到次要位置。高房?jī)r(jià)嚴(yán)重影響了擴(kuò)大內(nèi)需,因?yàn)?居民把大量的資金都花在了房子上,同時(shí),房?jī)r(jià)漲幅過快,會(huì)危及社會(huì)穩(wěn)定,甚至扭曲年輕人價(jià)值觀和造成道德淪喪。
“政府只要下決心,房?jī)r(jià)還是能降下來的。”不過,林義相對(duì)抑制房?jī)r(jià)過快增長(zhǎng)并不持有樂觀太多,“因?yàn)?涉及過多利益集團(tuán)。”
郭田勇表示,房?jī)r(jià)過快增長(zhǎng)必將形成泡沫,是泡沫早晚會(huì)破滅,那樣,銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)大增,因此,“銀行在今年必將會(huì)對(duì)房地產(chǎn)貸款更加嚴(yán)厲。”
本報(bào)得到的獨(dú)家消息顯示,商業(yè)銀行已經(jīng)被允許在部分房?jī)r(jià)增長(zhǎng)較快的城市將二套房首付比例提高到50%以上,并且對(duì)不能提供合法、合規(guī)證明的,均按二套房標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行信貸政策。
另據(jù)悉,國(guó)內(nèi)最早開展放貸業(yè)務(wù)的建設(shè)銀行(601939,股吧)已于去年年中,較其他商業(yè)銀行早半年以上收緊了放貸。