【水泥人網(wǎng)】??? 安信證券分析師發(fā)表研究報告指出，祁連山（600720.SH）規(guī)劃在兩到三年內(nèi)通過新建和并購達到3000萬噸的產(chǎn)能規(guī)模，在甘青地區(qū)市場份額提升至60%左右，產(chǎn)能擴張明顯提速。并購方面所需的資金中材負責幫助公司解決。公司目前在建的三條線總產(chǎn)能520萬噸、賽馬在甘肅三條生產(chǎn)線產(chǎn)能400萬噸（明年全部投產(chǎn)），除此之外，公司仍將通過并購或新建來增加1000萬噸的產(chǎn)能規(guī)模。公司目前同河西、甘南、青海等地多家企業(yè)展開接觸，以尋求合適的并購對象。

國務院5月剛剛出臺了支持甘肅省經(jīng)濟發(fā)展的政策，甘肅地區(qū)基礎設施建設的力度將進一步加大，水泥行業(yè)將持續(xù)景氣。甘肅省內(nèi)十多條鐵路的開工建設、縣縣通高速與村村通公路等將在長時間內(nèi)帶來旺盛的水泥需求。

分析師預計公司2010-2012年EPS分別為1.27、1.97、2.61元，公司2010年PE僅為10倍，遠不能反應公司良好的成長性，故上調(diào)公司評級為“買入”，目標價為19.05元，相當于2010年15倍的PE。如果公司實施股權(quán)融資的話，由于中材現(xiàn)在的持股比例不足25%，中材通過參與增發(fā)擴大持股比例的可能非常大。