【水泥人网】??? 银河证券分析师发表研究报告指出，产能扩张将成为公司内在价值加速体现的催化剂，在行业进入景气周期的背景下，产能扩张的影响有可能超出市场预期，故维持对公司“推荐”的投资评级。

分析师认为，公司业绩的增加主要是因为产能的扩张。陇南和甘谷年产120万吨新型干法水泥生产线项目已分别于去年春节前后点火投产，首批水泥在去年3月底投放市场；青海日产2500吨生产线项目已于去年7月份正式投入生产。与去年同期相比，公司新增产量超过100万吨；此外，上半年公司水泥平均价格有一定的增幅。而产量的增加与价格的上涨，致使公司业绩有较大幅度的增加。

未来两年公司产能将进一步扩张。永登三线计划今年10月建成投产，漳县项目计划年底建成投产，青海二线计划2011年一季度建成投产。以上三条水泥生产线全部建成投产后，公司将新增水泥产能500万吨以上；公司还计划新增商品混凝土产能100万立方米以上。

随着国家西部大开发战略的进一步实施，区域内包括兰渝、西平、天平等铁路，兰新、宝兰等客运专线，武罐、天定、徐古等高速公路，拉西瓦、积石峡、班多等水电站，以及中川、日喀则、三江源等机场将加快建设进度或即将开工，2010年及今后几年区域内水泥市场仍将保持旺盛需求。公司借助优越的区位、品牌、技术和政策优势，再加上中材股份的大力支持，将面临难得的并购重组机遇。