【水泥人網】??? 7、8月份歷年來是水泥行業的淡季，隨著華東地區雨季的逐步結束，水泥行業進入旺季，區域內水泥漲價的預期逐步增強。而近期安徽阜陽至六安城際鐵路近期的開工，區域內相對滯后的基建投資有望拉開序幕。如前文的分析，公司目前從產能、成本、市場需求等多方面來看，正處于向上突破的拐點中。我們預計隨著下半年市場的轉旺，公司自身成本結構的改善以及銷售價格的提升有望拉動公司下半年實現盈利，而由于上半年虧損較多，全年能否實現盈利還存在較大的不確定性。

按照公司目前的A股股價與2.42億的總股本計算，公司目前市值約為19-20億元，以公司年產320萬噸水泥計算，水泥產能噸市值約為600-630元，較海螺水泥(600585,股吧)650元左右的噸市值水平略低，但高于冀東水泥(000401,股吧)、華新水泥(600801,股吧)等一線水泥股。我們暫不考慮大股東可能的資產注入的預期，公司的基本面情況雖在好轉中，但是區域產能的過剩問題還未有解決，基建投資的拉動未有體現，未來經營狀況仍不樂觀。后續可以關注安徽省重點工程啟動情況，這將直接影響到水泥能否漲價及企業盈利的改善。