【水泥人網(wǎng)】??? 8月4日-5日浙江水泥價格上漲40元/噸，漲價時間早于預(yù)期，幅度遠(yuǎn)超預(yù)期。由于8月仍為浙江水泥需求季節(jié)淡季，從往年情況來看雖也有限產(chǎn)報價，但價格保持平穩(wěn)運行。今年8月上旬價格就出現(xiàn)上漲，遠(yuǎn)超市場預(yù)期。同時就浙江地區(qū)而言，每年旺季漲價幅度約在10-20元左右，本次漲價兩天漲幅達(dá)到40元/噸，幅度遠(yuǎn)超往年。本次價格上漲主要受益企業(yè)為海螺水泥，維持公司10-12年盈利預(yù)測1.4、2、2.4元。

我們認(rèn)為，本次漲價充分表明水泥供需關(guān)系十分微妙，節(jié)能減排帶來供給略有下滑，則價格將大幅提升。我們認(rèn)為，未來落后產(chǎn)能淘汰，將會導(dǎo)致水泥有效新增供給下滑，供需結(jié)構(gòu)不斷轉(zhuǎn)好。同時我們近期對保障房以及落后產(chǎn)能調(diào)研顯示，政府本次政策執(zhí)行力度非常堅決，計劃的數(shù)據(jù)一定會完成，這對行業(yè)供給、需求提供了支撐，我們維持中期策略行業(yè)“看好”評級，首推冀東水泥、祁連山、青松建化、海螺水泥、天山股份，關(guān)注賽馬實業(yè)、亞泰集團。