【水泥人網(wǎng)】四季度新疆水泥需求依然保持比較旺盛，10-11月新疆水泥產(chǎn)量同比增速分別為20.10%和28.14%。需求旺盛拉動(dòng)水泥價(jià)格上漲50-80元/噸。東西“兩線開花”四季度拉動(dòng)公司盈利超預(yù)期，預(yù)計(jì)2010年公司實(shí)現(xiàn)水泥銷量1550萬噸，上調(diào)全年每股收益預(yù)測(cè)至1.65元(全面攤薄)。2011年開始新疆固定資產(chǎn)投資將進(jìn)入快速增長(zhǎng)階段，水泥需求旺盛。同時(shí)在市場(chǎng)集中度提高下，企業(yè)協(xié)同效應(yīng)增強(qiáng)將使明年華東市場(chǎng)水泥價(jià)格依然維持在較高水平，公司在東西兩個(gè)市場(chǎng)的盈利依然樂觀。預(yù)計(jì)2011年-2012年公司水泥銷量分別為1970和2330萬噸，上調(diào)每股收益分別為2.53和3.58元，2010年、2012年市盈率分別為19.2倍、12.5倍和8.8倍，維持“買入”評(píng)級(jí)。