【水泥人网】昨日大盘如期反抽，建材板块中的子板块水泥板块成为盘中不可多得的一大亮点，巢东股份[14.23 1.93%]最终封住涨停。同时，该板块内个股均有不错的表现:冀东水泥[20.80 -1.28%]、同力水泥[11.26 -1.57%]、华新水泥[27.20 -2.58%]、海螺水泥[27.54 -1.04%]等个股涨幅居前。

有消息显示，2011年全国计划建设保障性安居工程任务是1000万套，这相比2010年新增420万套，同比增长72.4%。以此计算，2011年保障性安居工程投资将达到1.4万亿人民币，保障房的建设对房地产投资的拉动将有明显作用。水泥行业的投资主线是区域市场优势明显的大型水泥企业。2011年水泥行业的区域特征值得关注，华东，华南地区的水泥市场已经出现了成熟期的特征，即产能增速放缓，区域水泥集中度提高，水泥价格保持高位稳定，预计11年区域内企业业绩增速前高后低，全年业绩保持稳定增长。华北、西北、东北地区水泥市场仍然处于成长期，预计水泥产能仍能保持较快增长，企业业绩的成长主要来自于产能的扩张。华中、西南地区由于前两年产能扩张过快，水泥产能出现过剩，进一步整合将成为主要趋势。另外，新疆地区正在进入大规模基建期，相关水泥公司受益明显，业绩弹性较强。

我们认为在整个水泥行业由成长期向成熟期过渡的过程中，市场份额较大的公司将利用市场地位获得明显的竞争优势，建议重点关注海螺水泥、冀东水泥及天山股份[29.89 -1.39%]。