从四万亿刺激政策到保障房建设，再到“一号文件”的水利工程建设，这波始于金融危机最困难的水泥行业需求大行情，被这接连而来的利好刺激下继续扩大。
新高 政策盛宴造
近日《中国联合商报》从中国水泥协会获悉，去年我国水泥产量再创历史新高，达18.68亿吨。该协会秘书长孔祥忠表示，今年水泥市场需求仍将保持旺盛，“有可能接近21亿吨”。
孔祥忠分析称，从2011年初的投资情况来看，新增贷款额度基本与2010年持平，且投资项目仍偏重交通运输、重点工程、城市建设等，这意味着今年的水泥市场需求对象没有改变。再者，作为“十二五”开局之年，各地方政府为保持地方经济持续发展，在规划、投资方面或将有新的打算，新增建设投资必然拉动水泥产品需求。
值得注意的是，中央2011年“一号文件”提到的重点投资水利工程将是水泥市场新的亮点。
申银万国建材行业分析师王丝语向《中国联合商报》表示，“2011年中央‘一号文件’，不仅使水利行业成为关注的焦点，也使水泥行业充分享受了这场4万亿投资的‘饕餮盛宴’。”她乐观预计，仅在水利建设方面，其对于水泥的需求量或将高达6000万吨。
据悉，2011年中央“一号文件”中向市场透露的最重要信息是：水利投资在未来10年内将达到4万亿元人民币。而在2010年，共有2000亿元人民币投资于水利项目，因此在未来10年中，管理层的目标是2010年投资额的两倍，即每年4000亿元人民币，10年共计4万元亿人民币。就此，申银万国在日前发布的研报中认为，假设每100亿元固定资产支出拉动约150万吨的水泥需求，预计水利投资将转化为10年6亿吨，即每年6000万吨的水泥需求量。
“今冬的大旱印证了水利建设的紧迫性、重要性?！笨紫橹姨乇鹬赋?，未来十年政府将投资约4万亿元用于水利建设，每年的投资额将达4000亿元，这个数字比2010年翻了一番?！八ㄉ瓒运嗟男枨蠼?~3年内进入高峰。”
事实上，按照中国水泥协会的预计，2011年21亿吨的需求中，来自水利建设方面的6000万吨需求在其中的占比并不高，国金证券(600109,股吧)就此表示，作为“十二五”的开局之年，2011年的固定资产投资增速不会太低，预测将为9.23%，而作为水泥需求的保障房建设，水利建设这两块则增强了水泥需求最终的确定性。王丝语认为，2010年农村固定资产投资36725亿元，仅水利投资增加就超过农村固定资产投资的0.5%，预计2011年水泥需求增速超过7%的基础更为坚实。