【水泥人網(wǎng)】昨天，六家機構“對決”華新水泥（600801.SH）交易量龍虎榜。“這說明機構有分歧；水泥股最近走得都很強，市場有時超乎人的預料，現(xiàn)在只能走一步看一步。”上海一家大型基金的高管對《第一財經(jīng)日報》記者表示。有機構稱，水泥股正面臨“十年一遇”的機會。

機構對決

昨天，華新水泥上漲僅僅0.23%，但是從上證所公布的交易信息披露看，當天買入該股的前四席位全部是機構專用，共計買入1940.6萬元。而賣出席位的前兩名也是機構專用，共計賣出1746.8萬元。分歧產(chǎn)生波動，當日公司股價K線留著長長的上影線和下影線。而該公司股價也連續(xù)三個交易日漲幅偏離值累計超過20%，屬異常波動。公司對此公告稱，沒有任何涉及公司應披露而未披露的重大信息。

事實上，在公司3月1日的交易中，前五名最大買入席位中，已經(jīng)有兩家機構專用賬戶的身影，而前五大賣出的席位中，同樣出現(xiàn)兩個機構席位。而在2月25日交易異動后，上證所公布的交易信息披露中也出現(xiàn)三個機構席位。

“十年一遇”？

“水泥行業(yè)的競爭環(huán)境已經(jīng)發(fā)生了質(zhì)的變化。因此，我們強烈推薦客戶把握水泥行業(yè)十年一遇的大機會。”早在2月14日中金公司水泥行業(yè)雙周報中，分析師羅煒和關雪這樣表述。

這兩位中金分析師認為，目前水泥行業(yè)集中度提高，企業(yè)自律能力和協(xié)同意識提高，限產(chǎn)保價在水泥行業(yè)成功實施，并且行業(yè)還受益于保障房建設與水利基礎設施建設。

中金分析師認為，在未來的3個月，水泥股仍然在上升通道中。年前水泥價格經(jīng)過調(diào)整，目前處于淡季底部，等到旺季一到，價格還將上漲。從供需方面看，2010年水泥行業(yè)固定資產(chǎn)完成投資1755億元，同比僅僅增長3.2%，但2010年鐵路和交通運輸固定資產(chǎn)投資分別同比增長18%和14.9%。房地產(chǎn)開發(fā)投資增長33.2%；新開工面積增長40.7%。

去年限電結束后，水泥價格相比往年還是保持在高位。東北證券（000686）分析師解文杰認為，這背后的重要原因是華東地區(qū)的區(qū)域市場結構在經(jīng)歷激烈競爭后形成了大型水泥企業(yè)寡頭競爭的態(tài)勢，并在新建生產(chǎn)線受到限制、產(chǎn)能供給預期減少的情況下，市場各方的協(xié)同預期得到強化。盡管目前處于水泥需求的淡季，價格有回落壓力，但是他認為，整體回調(diào)空間有限，目前看華東各地價格回調(diào)的幅度確實不大。

海通證券（600837）分析師蒲世林同樣看好水泥板塊。他認為，水泥行業(yè)需求的增長相對比較平穩(wěn)，但是2009年相關文件的出臺終結了水泥投資高增長態(tài)勢，使2010年水泥投資大幅下降，并且2011年還將繼續(xù)大幅下滑，由此帶來2011年乃至2012年供給端增速的明顯下降。由于供給大幅下滑，水泥行業(yè)迎來上升周期。

蒲世林預計2011年水泥整體供需平衡，從時點來看，下半年供需形勢好于上半年。他建議，從所處周期時段來看，東中部水泥產(chǎn)能化結束時點快于西部水泥，建議投資者上半年配置東中部水泥股，下半年可以關注西部水泥股。