【水泥人網(wǎng)】受多重利好刺激，進(jìn)入兔年以來(lái)，水泥股受到市場(chǎng)熱捧，其二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)堪稱(chēng)亮麗。中國(guó)證券報(bào)記者在采訪(fǎng)中了解到，不少基金在春節(jié)之前就已經(jīng)在水泥板塊布局，在節(jié)后的上漲中獲利豐厚。不過(guò)，目前基金的操作漸顯分歧：部分基金表示，水泥股仍有較大上漲空間，會(huì)繼續(xù)持有；但也有部分獲利基金已經(jīng)萌生退意，近期開(kāi)始逐步減持水泥股。

水泥板塊持續(xù)強(qiáng)勢(shì)

春節(jié)假期歸來(lái)，水泥股延續(xù)了節(jié)前的上漲勢(shì)頭，且漲勢(shì)更為迅猛。Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，自2月9日開(kāi)市以來(lái)，截至3月11日，短短一個(gè)多月內(nèi)，水泥制造板塊成份股算術(shù)平均上漲幅度為22.15%，在申萬(wàn)行業(yè)分類(lèi)的173個(gè)三級(jí)行業(yè)中，漲幅居于第4位。

部分水泥股的2010年年報(bào)顯示，不少基金在去年四季度已經(jīng)進(jìn)駐水泥股。如新疆板塊的青松建化，前十大流通股東中，基金占據(jù)六席，其中三只基金是新進(jìn)入，一只基金在前季基礎(chǔ)上進(jìn)行了加倉(cāng)。賽馬實(shí)業(yè)年報(bào)也顯示，兩只基金分別新買(mǎi)入和增持了該股票。此外，交易所公開(kāi)信息顯示，2月9日以來(lái)，不少機(jī)構(gòu)現(xiàn)身同力水泥(000885,股吧)、江西水泥(000789,股吧)、華新水泥的前五大買(mǎi)入席位。

“水泥股這波行情，有很多因素推動(dòng)。首先是供求關(guān)系。為了節(jié)能減排，淘汰落后產(chǎn)能，政府推出的限電限產(chǎn)政策對(duì)水泥行業(yè)影響顯著，水泥行業(yè)今年可能會(huì)出現(xiàn)明顯的供應(yīng)短缺情況。同時(shí)，行業(yè)集中度提升，也有利于水泥價(jià)格的提高。再者，政府正在大力推進(jìn)保障性住房建設(shè)，這會(huì)拉動(dòng)對(duì)水泥等建材的需求。另外，市場(chǎng)對(duì)水泥股的業(yè)績(jī)有較好的預(yù)期，認(rèn)為估值還有較大提升空間。”深圳一位基金經(jīng)理分析說(shuō)。據(jù)透露，他在去年三季度就已經(jīng)買(mǎi)入了不少水泥股，隨后一直持有。

部分基金悄然減持

經(jīng)歷了前期的大幅上漲，水泥股估值已經(jīng)提升了不少，提前潛伏的基金大多獲利不菲。繼續(xù)持有還是見(jiàn)好就收？基金在操作上顯現(xiàn)分歧。

“目前我們最看好的就是水泥。新批產(chǎn)能很難，行業(yè)集中度比較高，有政策方面的拉動(dòng)因素，所以，我們覺(jué)得未來(lái)它的業(yè)績(jī)超預(yù)期的可能性非常大。而且，目前這個(gè)板塊估值還有較大提升空間。”深圳某基金公司的基金經(jīng)理表示。

不過(guò)，另一家基金公司的投資總監(jiān)表示，他們已經(jīng)開(kāi)始逢高出貨。“今年的行情，周期股能有30%的收益就不錯(cuò)了。如果周期性板塊出現(xiàn)了一段趨勢(shì)性行情，可能會(huì)是今天這個(gè)板塊漲，明天又是另外幾個(gè)板塊漲，即在周期板塊里輪動(dòng)。因此，水泥板塊的行情也會(huì)遭遇板塊輪動(dòng)。而且，目前這個(gè)板塊股價(jià)已經(jīng)被炒得比較高了。我們不會(huì)等到真的漲到頂部才減倉(cāng)，不然，萬(wàn)一開(kāi)始下跌，很容易被套住。”他介紹說(shuō)，春節(jié)前，已經(jīng)開(kāi)始逢高減持水泥股，在水泥股漲停的時(shí)候輕松出貨。

一位基金經(jīng)理也透露，近期已經(jīng)賣(mài)出了不少水泥股，主要原因是認(rèn)為保障房建設(shè)的進(jìn)度難以把握。他表示，目前已經(jīng)開(kāi)始更多地關(guān)注穩(wěn)定增長(zhǎng)的消費(fèi)類(lèi)板塊和受到政策扶持、成長(zhǎng)性更值得期待的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，并且加大了對(duì)這些領(lǐng)域個(gè)股的調(diào)研力度。

交易所公開(kāi)信息也顯示，2月9日以來(lái)，在機(jī)構(gòu)大力買(mǎi)入水泥股的同時(shí)，另一些機(jī)構(gòu)開(kāi)始減持。如2月18日，江西水泥被兩個(gè)機(jī)構(gòu)席位合計(jì)買(mǎi)入約1.4億元，同時(shí)有三個(gè)機(jī)構(gòu)席位合計(jì)賣(mài)出約8000萬(wàn)元。2月22日，一機(jī)構(gòu)席位賣(mài)出同力水泥約1019萬(wàn)元，在當(dāng)日交易席位賣(mài)出金額中位居第二。2月25日、3月1日、3月2日，機(jī)構(gòu)席位均同時(shí)出現(xiàn)在華新水泥的買(mǎi)入和賣(mài)出前五大席位中。

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