【水泥人網】國務院強調會推進重大基建項目按期實施，配合工信部為貫徹《國務院關于進一步加強淘汰落后產能工作的通知》，下發12年淘汰落后水泥產能2.19億噸(淘汰目標超預期)，料對目前處相對底部的全國水泥價格可起提振作用。

國家表明，十二五規劃的重大項目會按期實施，并啟動一批事關全局、帶動性強的重大項目，已確定的鐵路、節能環保、農村和西部地區基礎設施、教育衛生、信息化等領域的項目，要加快前期工作進度。

水泥板塊面臨淡季政策面大于基本面，旺季基本面逐步增強對股價可起影響作用。旺季天氣轉暖和去庫存繼續，水泥價格可望探底后逐步回暖，配合政府基建上馬拉動水泥需求，故此行業可望迎來新一波行情。而選股方面則應著重于6至8月可提價的華北及東北區域，當中包括金隅(02009)及海螺(00914)。

今年淘汰目標增逾5成

按工信部的目標，今年水泥行業的落后產能淘汰目標為2.19億噸，玻璃4，700萬重量箱，較11年下發任務書中計劃淘汰水泥1.34億噸，平板玻璃2，600萬重量箱，分別提高0.85億噸、2，100萬重量箱，具體分省計劃預計在6至7月左右出臺。

從11年情況來看，7月下發的分省淘汰計劃，淘汰總量較計劃淘汰量略有提升，淘汰目標由1.34億噸提高至1.53億噸，其中磨機9，271萬噸，立窯熟料6，056.1萬噸。因此如果按照分省數據來測算，水泥淘汰量提高0.66億噸，同比增長43%。

據市場預測，12年新增熟料產能約在2億噸左右，對應水泥產能約為2.6億噸，倘若淘汰量達到2.19億噸，則產能有效新增量僅為0.31億噸。即是說，加快淘汰落后產能有助減緩供給壓力，對行業影響正面。

從過往分省淘汰落后產能情況來看，淘汰落后產能量最大、受益度最高為河北、山西、遼寧、四川、重慶、浙江(粉磨)等省份，主要受益企業包括國內上市的冀東水泥、四川雙馬、塔牌集團，而香港上市的企業則包括金隅及海螺。