国泰君安日前发布报告称，水泥股基于政策维稳预期和旺季水泥价格恢复上涨带来政策博弈性反弹。反弹幅度取决于维稳政策强度和持续时间。10月份较为关键，10月的宏观因素和水泥提价幅度既确定2012年四季度水泥价格和水泥估值，还将对明年水泥的价格和估值有较大影响。

报告维持行业“增持”评级。稳健组合配置海螺水泥和亚泰集团。积极组合配置基建政策刺激和地产放松受益的江西水泥、华新水泥、冀东水泥、祁连山和塔牌集团。