房地產調控新政是負面意外

上周五公布的房地產調控新政將對水泥板塊的情緒造成不利影響,可能引發一定程度的回調。但從中長期來看,我們仍然需要觀察這對房地產(尤其是一手新房市場)成交量的影響。歸根結底,一項政策如果僅僅從抑制需求出發,我們認為或難成功。

水泥基本面有望提供一定支持

近期水泥行業的基本面繼續保持樂觀。需求和價格在復蘇。供給自律執行良好。我們認為,基本面的好轉有望為水泥板塊提供一定的支撐。

選股建議

我們認為水泥板塊將對房地產調控新政作出負面反應。但我們認為只要水泥價格能穩步回升,水泥股在一段時期后仍可能反彈。