今年支持水泥需求的几大因素都有向好的迹象，另外，国家对环保要求日趋严格，也利好企业进行行业整合，提高集中度，改善盈利水平。预计从二季度开始大型龙头水泥企业和区域重点水泥企业的盈利情况会逐步转好。

基建投资占到水泥总需求的40%，基建投资的快速增长将有效带动水泥需求。最新公布的一季度数据显示，铁路基建投资实现了快速增长，公路建设固定资产投资完成额在维持高位的同时出现微幅回落。一季度全国铁路完成基本建设投资545.1亿元，同比增长28.0%。根据测算，3月份单月环比更是呈现出了167.83%的迅猛增幅，单月数据相当于今年前两个月的总和，此前市场担忧的因铁路改革可能导致铁路投资将会大幅减少的情况并没有出现。公路建设固定资产投资完成1572.15亿元，同比微降0.15%，但3月份单月同比增长10.88%。

由于环保压力之大前所未有，中小水泥企业生存环境将严重恶化。新修订的《水泥工业大气污染物排放标准》(征求意见稿)中对水泥企业进一步降低颗粒物排放水平和氮氧化物排放做了更严格的规定。这将倒逼企业技术进步，成本增加将非常明显，而中小企业本就不具有成本优势，技术升级带来的成本增加将难以转嫁。

目前来看，在行业景气较好的华东、西北地区里，上市公司中海螺水泥 (600585 股吧,行情,资讯,主力买卖)、华新水泥 (600801 股吧,行情,资讯,主力买卖)、江西水泥 (000789股吧,行情,资讯,主力买卖)、巢东股份 (600318 股吧,行情,资讯,主力买卖)、祁连山 (600720 基金吧,行情,资讯,重仓股)有较大产能，未来受益四川水泥供需向好的公司主要有四川双马 (000935 股吧,行情,资讯,主力买卖)、冀东水泥 (000401 股吧,行情,资讯,主力买卖)等。