【水泥人網】據經濟之聲《交易實況》報道，山西證券建筑建材行業分析師趙紅7月12日下午做客《交易實況》，為大家解析水泥板塊投資機會，趙紅認為新疆區域水泥的生產企業值得關注。

主持人：那么我們還有聽眾朋友跟進在問說那在中西部的水泥企業之間，又該如何的加以選擇呢？

趙紅：中西部我是說水泥股的機會可能是一個更長期的過程，那短期來看其實因為一些從基本面上來看，有一些像東部水泥股也有一些機會，比如說像他們去年的一些上半年的業績都是處于業績一個低谷，那今年的一個業績彈性，因為我們從市場也可以看到，像漲得比較好的今年的像華新、江西水泥、塔牌集團像海螺這種水泥股，他們漲得是非常好的，就是我談的中西部的可能是只能在未來一個比較長的這么一個……

主持人：都有成長潛力。

趙紅：對，這么一個出發點。

主持人：那么現在大家都非常關注新疆的上市公司，因為目前來看新疆固定資產的一個投資已經進入一個加速的階段過程當中，那么有一些公司也是很受大家關注，比如說像天山股份，包括青松建化，那像這樣的公司他的業績會不會確定性更強一些呢？您認為？

趙紅：我認為是這樣的，天山股份和青松建化是新疆最大的兩家企業，他們兩家在疆內的市場份額可能達到60%以上，就是說可以完全控制整個新疆的……

趙紅：新疆的水泥實際我們這邊是非常看好的，我們認為未來兩年新疆的水泥市場將是一個需求高增長、供給高增長的一個市場的分析，因為在需求側我們看到新疆是一個礦產資源非常豐富的省份，而且地理位置又非常優越，他的戰略地位是很突出的，那根據今年推出的新疆的振興規劃和對口的援疆規劃我們也看到，“十五”期間整個新疆的共站投資是達到3.6萬億，那比“十一五”是增長205%，就是要增長了兩倍多，平均到每年要達到7200億的一個固定資產投資規模，我們按照一般的算法就是說每一頓的共站投資拉動水泥消耗系數0.7算的話，那平均每年的水泥需求大概是5千萬噸這樣的規模，但現在新疆水泥產能供給只有3500萬噸，可以看到將近有1500萬噸的這么一個缺口在存在的，就是說未來新疆的水泥市場需求還是非常大的。

主持人：那很多朋友也是具體問到了像天山股份這樣一家上市公司基本面的情況，可以為我們介紹一下嗎？

趙紅：對的，因為我們之前剛才說就是新疆的水泥需求比較大，那天山股份和青松建化也是今年做得比較大的一個資本支出的一個規劃，兩家公司也紛紛出臺了定向增發的一個方案，那天山股份其實可能動作更大一些，天山股份現在就是說定向增發的一個方案已經出臺，現在也在證監會一個審批階段，他們的規劃就是說現在天山股份在新疆的產能是1500萬噸，那現在在建和擬建的產能全部投產之后，要達到4千噸，也就是翻了一倍還要多。那青松建化這邊其實6月份也剛剛出臺一個定向增發的規劃，定向增發就是項目全部完成以后，他的產能要從目前的700萬噸增加到2000萬噸這樣的規模。

主持人：那么您個人的一個判斷？天山股份和青松建化誰在股價方面中長期更有成長空間？

趙紅：因為它兩家還有一些不一樣的，青松建化不光光是水泥業務，還有一些煤化工的業務，像一些新能源的業務，他們兩家像天山股份主要是集中于水泥業務這邊，我覺得兩家可能目前來看天山股份的彈性會更加大一些，如果只從事水泥業務考慮的話，因為他的市場份額在新疆可以達到現在是40%左右，像青松建化要更大一些，它的敏感性又比較高。

主持人：還有就是我們再來說一下剛才您點評到的青松建化，在6月底的時候他宣布要增發募資達到37億，然后我看一些評論也說會不會導致產能過剩？因為剛才您也談到了青松建化在新疆，它可能更依靠的是自治區內的這樣的一個項目，那在這種情況下是不是會出現一種供大于求呢？您怎么看？

趙紅：是這樣，對，因為新疆基金在年初就已經出臺了一個整個行業“十二五”規劃，因為我們知道新疆的水泥需求是非常大的，那如果是不規劃的話，完全可以導致兩年之后新疆的水泥產能是嚴重過剩的這么一個階段。但現在已經有一個整體的規劃在里面，就是說“十二五”末整個新疆的產能達到要控制在6500萬噸以內，這個上限已經控制在里面，就是說不會出現嚴重過剩的局面。

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