【水泥人網】中金建材行業研究員羅煒、關雪近日評點廣西限電停窯對海螺水泥（600585）及水泥行業的影響，認為影響中性偏正面。

研究員分析，10月以后用電高峰過去，大企業生產能力將有所恢復，預計其未來5個月在廣西的產量減少100萬噸，占下半年其廣西產量12%左右，而廣西價格較之前預期可高出15-18%，考慮到固定成本上升，廣西地區影響中性。廣東地區產量不受影響，預計8-12月噸凈利可高出預期30元。2011年盈利預測有望因此提高2%。單看此事件，塔牌集團和華潤水泥受益將更大。可以關注塔牌集團和華潤水泥（1313.hk）的交易性機會。

中金公司認為，前期股價下跌已基本消化了宏觀不利預期。海螺水泥當前估值10.4x，為板塊最低，重申推薦。海螺水泥8月5日收報25.87元，年初至今漲幅31.82%（復權后）。