【水泥人網】近期，由于廣西缺電，兩廣水泥供應偏緊，使該地區水泥價格下半年維持高位，將使廣東、廣西區域上市公司受益，利好塔牌集團、華新水泥。

廣西每年向廣東輸送的水泥在1,500萬噸左右，相當于廣東新干法產能的40%，這對廣東市場影響很大，而包括華潤水泥、臺泥國際以及海螺水泥等多家大型水泥生產商，都在廣西設有龐大的生產基地。

年產量達5千萬噸的廣西缺電，造成供應不足所致。而廣西水泥中30%左右是供應廣東的，因此可能造成廣東、廣西兩個省份都出現水泥緊俏的情況。周邊省份水泥價格也會因此出現水泥調往兩廣，出現一定上漲。

由于干旱影響，廣西水電發電減少，電力缺口接近30%。今年缺電是全國區域的，廣西從廣東等鄰近省份調撥的電十分有限。占廣西全區水泥總產能25%的立窯已全部停產，旋窯也開工率下降，預計這部分停產產能將使8月廣西水泥產量下降45%。受此影響，廣西地區水泥供應嚴重不足。上周，南寧地區高標水泥價格上調30元/噸，而廣州、?？诘鹊仉S廣西水泥價格一并出現上調。在貴陽地區，因貴陽市及周邊地區水泥生產企業受限電影響，高標水泥價格上周上調10-20元/噸。

“間接的水泥荒”，促使當地水泥價格處于高位，水泥上市企業最受益，受益最大的是塔牌集團（002233），公司在廣東的珠江三角洲附近的水泥年產能接近850萬噸，是主要銷售市場；福建武平也有400萬噸產能，水泥可以銷往江西和廣東。雖然，公司規模不及海螺、華潤和臺泥三大巨頭，但在粵東和珠三角具有一定區位優勢。

其次，廣東淘汰落后產能空間大，進一步減少水泥供給。廣東省內落后產能最多的地區集中在公司主要市場粵東地區，占到粵東水泥產能的50%以上，遠高于全國20%的落后產能占比。

其次受益較大的是華新水泥 ( 600801 ) 。作為區域水泥龍頭，主要市場在兩湖地區為主的中南地區，在全國10省區，建有30余個水泥生產基地，并發展成為年水泥生產能力3,800萬噸、商品混凝土生產能力200萬立方、水泥設備制造能力5萬余噸，水泥包裝袋3億只，總資產達100余億元。公司渠縣、涪陵、襄樊二期、秭歸、株洲和郴州等熟料水泥生產線在2010年第四季度后陸續建成，將增加水泥年產能1000萬噸以上。

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