??? 【水泥人網】雖市場漸現恐慌性殺跌，但公司價值版上周報道的煤炭板塊卻頗顯堅挺。其因既有行業整合及估值優勢，也有行業漸進旺季因素。由此推理，同樣具有行業整合及估值優勢，且已進入傳統旺季的水泥板塊也值得投資者關注。我們采訪獲悉，多家上市水泥企業三季度以來產銷情況甚佳，并未出現媒體所報道的行業轉淡情況。東北水泥甚至出現少見火爆態勢。由此可判斷，幾大區域龍頭公司全年盈利大增幾成定局。展望后市，海螺水泥預計節后漲價可能性較大。從更寬泛的視野去審視，我們認為，中國經濟轉型勢在必行，但不會一蹴而就。經濟轉型初期要淘汰的是落后的、不成規模的產能，這反而利于大型優勢企業。因此在此時期，我們不能以二元對立思維去全面否定傳統支柱產業，畢竟固定投資仍是未來數年支撐經濟快速增長的重要支柱。