7月12日，李克强总理主持召开国务院常务会议，会议表示要大力推动节能环保和再生产品消费，加大中央财政支持，到2015年，使高效节能产品市场占有率提高到50%以上。

我国节能环保产业潜力巨大，拉动经济增长前景广阔。据测算，到2015年，技术可行、经济合理的节能潜力超过4亿吨标准煤，可带动上万亿元投资。

据每日经济新闻报道，28日，全国工商联环境商会秘书长骆建华称，“大部分行业都可以和节能环保挂钩，这对未来经济的拉动作用将更大。”

环保产业前景广阔

去年6月，国务院印发的《“十二五”节能环保产业发展规划》在总体目标中就曾指出，节能环保产业产值年均增长15%以上，到2015年，节能环保产业总产值达到4.5万亿元，增加值占国内生产总值的比重为2%左右。

我国节能环保产业发展前景广阔。据测算，到2015年，我国技术可行、经济合理的节能潜力超过4亿吨标准煤，可带动上万亿元投资;节能服务总产值可突破 3000亿元;产业废物循环利用市场空间巨大;城镇污水垃圾、脱硫脱硝设施建设投资超过8000亿元，环境服务总产值将达5000亿元。

据了解，即将出台的《大气污染防治行动计划》，根据其确定的目标要求，整个计划总体投资的需求将近1.7万亿元左右。未来5年内，水污染防治行动计划将投资2万亿元。

同时，在宏观经济发展速度放缓的背景下，加大节能环保产业的发展，也被赋予了提升经济发展动力的功能，我国节能环保产业的发展速度明显加快。

拉动投资作用明显

国家税务总局政策法规司巡视员丛明表示，节能环保产业，对当前和今后一段时期，拉动经济增长具有非常重要的作用。“政府有明显的意图，把节能环保产业作为稳增长和调结构的一个重要抓手”。

他认为，拉动经济增长最重要的还是投资手段，而发展节能环保产业，对投资的拉动非常明显。“不少业内专家都预测，到"十二五"末期，未来两三年至少是数万亿元的投入用于环保。根据要求，企业必须要加大环保投入，无论是大气防治污染，脱硫脱硝，必须要安装环保设备，企业安装这些设备就是环保的投资，这个投资量将非常大”。

民生证券：政策预期再起，板块超额收益再现

民生证券认为：政策预期再起，大气板块有望领跑行业。从年初至今，大气板块以“突发事件-政策预期-政策加码”模式为主，政策预期和突发事件是板块主驱动力，《防治大气污染行动计划》虽已被市场预期，但板块调整一月有余，板块机会再临。

未来大气可能提升的方向以及政策加码的可能性：(1)脱硫机组改造有望带来2倍于存量的新增市场，对于不达标的脱硫设施进行排查，限期整改，潜在市场规模215亿元，目前脱硫市场规模约在100亿元左右，2倍于存量市场;(2)严格除尘标准，6倍市场将开启。强制要求静电除尘器改造，改为袋式除尘器或电袋复合除尘器，如均改为电袋复合式，潜在市场空间360亿元，约是当前除尘器市场的6倍;(3)脱硝电价改革将加速行业大发展。脱硝电价上调，或根据电厂工况、燃煤品质分情况、分区域提高补贴，直接利好整个脱硝市场;(4)将PM2.5列入总量减排指标。除了直接与PM2.5消减相关的除尘、脱硫脱硝、监测设备等环保子行业以外，城市燃气、油品炼化、尾气处理等行业也将有望普遍受益。

推荐配置各子行业业绩增长确定公司碧水源、桑德环境、龙净环保;关注各子行业潜在超预期因素，政策面可能超预期的大气板块，基本面可能超预期的家用净水器、土壤修复板块。推荐标的：南方汇通、先河环保、盛运股份、国电清新、永清环保。