第一章 水泥行业基本情况
第一节 水泥行业发展现状
通过回顾6月份水泥行业的运营情况看，行业依然不景气。但值得高兴的是，大型水泥企业开始以入股方式进行强强联合，有益今后发展。如华润水泥入股昆钢水泥，海螺水泥入股西部水泥等，具体详情分析，请见下面第二章。
第二节 行业政策
国资委6月初发布《关于进一步做好中央企业增收节支工作有关事项的通知》，从《通知》中可以看出，国家将加速整合央企内部资源，由此，有可能影响到中国建材、中材集团、华润集团和葛洲坝等央企水泥集团。
6月5日，习近平主持召开中央全面深化改革领导小组第十三次会议，会议审议通过了《关于在深化国有企业改革中坚持党的领导加强党的建设的若干意见》《关于加强和改进企业国有资产监督防止国有资产流失的意见》。由此可见，国企做大、做强的顶层设计已经完成，对于以国企为主的水泥行业来说，是一个积极的信号。
6月17日获悉，《京津冀协同发展规划纲要》即将公布，备受关注的京津冀区域大气污染治理“路线图”，即《区域大气污染防治中长期规划》也正式启动。据了解，该《规划》是我国首个区域空气质量达标规划，目前已委托中国环境科学研究院着手编制。京津冀协同发展，主要利于该地区龙头水泥企业金隅股份和冀东水泥，但环保方面政策的实施也将会给两家龙头企业带来新的环保压力。
第三节 行业前景
不管是从行业整合，还是宏观经济走向来看，下半年宏观经济势必回暖，水泥企业的强强联合也将会开花结果。所以，下半年水泥行业将会明显好于上半年。
第二章 重点水泥企业发展动态跟踪
第一节 海螺水泥15.27亿港元入股西部水泥 占16.67%
1、新闻
6月19日，西部水泥公布，拟向海螺水泥旗下海螺国际，按每股配股价1.69港元配发9.03亿股新股，占现行及扩大后公司已发行股本各约20%及16.67%，认购价较上日收市价每股1.7港元折让约0.59%。该股已申请于今早起复牌。
2、动机
这是海螺水泥入股的第四家同业水泥上市公司，其它三家分别是冀东水泥、青松建化和巢东股份。是海螺水泥在产能布局范围内的第二家入股企业，第一家是巢东股份。
3、影响
海螺水泥在西北的熟料产能主要集中在陕西省内，占海螺水泥西北熟料总产能的61.62%，在陕西水泥企业熟料产能中排名第三位，前面两家企业分别是西部水泥和冀东水泥。西部水泥是陕西省最大的水泥企业，入股尧柏水泥后，将会在一定程度上缓解陕西省的市场竞争压力。另外，由于海螺水泥也是冀东水泥第二大股东，所以，入股西部水泥后，同时利于三家龙头水泥的协同，三家企业的熟料产能加起来占陕西省熟料总产能的64.32%。
所以，海螺水泥入股西部水泥，可谓是一举两得。既可以缓解西北地区的竞争压力，又可以达到控制该地区的效果。
第二节 波澜再起!山水水泥股东要求更换董事
1、新闻
山水水泥于6月18日，接获股东所发出通知要求召开股东特别大会，藉此罢免其中一名现任非执行董事以外的全体董事;及委任七名新董事加入董事会。提出有关要求的股东合共持公司全部已发行股本约10.07%。
2、动机
上述股东即指天瑞水泥主席李留法。2014年末至2015年上半年，李留法通过连串交易增持山水水泥股权，使股权增值28.16%。成为山水水泥第一大股东。
6月22日，李留法向天瑞水泥授选择权，可收购山水水泥股份。虽然，天瑞水泥董事会否决了此次事件，但依然要派出人员出任山水水泥董事会成员，称有利于维持管理的延续性。
3、影响
天瑞水泥入股山水水泥，除了与中国建材、亚洲水泥争夺山水水泥以外，还有就是利于其在辽宁省熟料产能与山水水泥形成区域协同。
第三节 海螺水泥完成收购江西圣塔集团资产交接工作
1、新闻
6月17日下午，海螺水泥圣塔项目交接组代表与圣塔方代表在交接材料上签字，至此，海螺水泥初步完成了江西圣塔集团资产交接工作。海螺水泥与圣塔集团成功合作，是海螺在江西区域发展战略的重大突破，项目合作后有利于进一步整合区域内水泥行业资源，完善海螺水泥在江西区域战略布局，增强海螺水泥在江西的影响力和市场控制力。
2、动机
海螺水泥收购圣塔，主要是为了完善其在江西的熟料产能布局。前期，海螺水泥主要在赣北布局，赣南一直被其它企业占领，为了能够更加全面的控制江西水泥市场，收购位于赣南的圣塔显然是明智之举。
3、影响
除了巩固海螺水泥在江西的市场控制能力之外，海螺水泥收购完圣塔，也使海螺水泥在年初对外发布的“计划收购1000万吨熟料产能”完成一半。
第四节 华润水泥正式控股东兰虎鹰水泥、6.6亿将云南昆钢水泥50%权益收入囊中
1、新闻
6月初，东兰虎鹰水泥有限公司由华润(集团)有限公司正式控股，成为香港华润(集团)有限公司旗下——华润水泥控股有限公司的全资子公司，标志着东兰虎鹰水泥有限公司成功改制，步入新的征程。
6月13日，华润水泥公布，将与昆钢控股就潜在交易事项订立合作协议。根据协议，公司将与昆钢控股及云南昆钢水泥建材集团公司(目标公司)订立一份正式增资扩股协议，公司将认购目标公司拟配发及发行以供认购之股份，面值为6.6亿元人民币(约8.2576亿元)。
2、动机
华润水泥主要在华南地区进行熟料产能布局，所以收购东兰虎鹰水泥是在情理之中，但突然宣布入股昆钢水泥，确实值得研究一番。
3、影响
因华润水泥入股昆钢水泥带来影响较大，所以，水泥人网专门对此进行了解析。您可以关注水泥人网官方微信(微信号：cementren)，回复：数字 “69”查看 华润水泥入股昆钢水泥的深度解析。
第三章 水泥上市公司动态跟踪
第一节 资本市场动态跟踪
一、股权、融资等动态
1、海螺水泥6月份两次减持青松建化5%股份
6月3日、12日，海螺水泥连续两次减持青松建化5%股份，持股比例降为13.16%。这是继5月20日、21日，海螺水泥及子公司相继减持青松建化5%股份后的再次减持。
2、中材股份减持金隅 持股比例低于5%
6月11日金隅股份公布，10日收到股东中材股份减持公司股份通知 ，中材股份于上月4日，通过上交所集中交易系统减持公司股份1万股，每股作价14.03元。本月9日，通过上交所集中交易系统减持公司股份700万股，每股成交均价为13.342元。即合共减持701万股。 减持后，中材股份仍持有公司现有总股本的4.86076%，不再为公司持股5%以上的股东。
3、华润水泥入股两公司
具体内容，见第二章第四节。
4、海螺水泥入股西部水泥和收购圣塔水泥
具体内容，见第二章第一节和第三节。
5、福建水泥遭到二股东南方水泥减持1000万股
福建水泥6月17日晚间公告，公司第二大股东南方水泥有限公司6月16日通过上海证券交易所(竞价)交易系统减持公司股份1000万股，减持股份占公司总股份的比例为2.62%。
6、海螺水泥成为巢东股份的第一大股东
巢东股份6月23日晚公告，公司控股股东昌兴矿业投资有限公司当日分别与华泰证券(上海)资产管理有限公司和自然人张敬红签署了股权转让协议，以协议转让方式转让其持有的巢东股份股票4370万股，占公司总股本的18.06%。转让后，昌兴矿业将不再持有巢东股份的股票。公司目前第二大股东海螺水泥将因此“晋级”为公司第一大股东。公司股票将于6月24日复牌。
7、华新水泥30亿元短期融资券获准注册
华新水泥6月9日盘后公告称，近日，公司收到中国银行间市场交易商协会签发的《接受注册通知书》，并同意接受公司短期融资券注册，注册金额为30亿元。注册额度自通知书发出之日起2年内有效，由兴业银行和中国银行联席主承销。
8、四川峨胜水泥集团将发行2亿元365天期短融
四川峨胜水泥集团股份有限公司将于6月17日发行2亿元365天期的2015年度第二期短期融资券。中国民生银行为主承销商兼簿记管理人。本期短融券将由主承销商组织承销团，通过簿记建档、集中配售的方式在银行间市场公开发行，按面值发行，采用固定利率，发行利率通过簿记建档程序确定。时间安排上，发行日为2015年6月17日，起息日、缴款日为6月18日，6月19日起上市流通，2016年6月17日到期一次性还本付息(遇节假日顺延)。
二、股价动态
1、重点上市公司本月股价动态及原因分析
(1)海螺水泥6月份股价动态及原因分析
解析：海螺水泥6月出现了前涨后跌的情况。6月上旬上涨，主要受益一带一路建设中的印尼布局、国企改革潜力和市场整合实力。在召开的股东大会上，海螺水泥董事长郭文叁说：“海螺水泥可能在某些区域内，和一些大企业间进行整合，形成区域性公司，然后再在全国范围内整合。”6月18日，海螺在陕西出手，入股西部水泥，成为西部水泥第二大股东。6月下旬大幅下跌，主要是受大盘影响，海螺水泥内部并未发生根本性变化。
(2)青松建化6月份股价动态及原因分析
解析：在整个6月份，青松建化股价始终保持着涨跌交替的情况。利好因素主要包含受益一带一路和新疆自贸区的概念。但作为公司的第二大股东海螺水泥，两次5%的减持，使公司股价出现小幅波动。
(3)金隅股份6月份股价动态及原因分析
解析：虽然股市大盘本月巨幅震荡，但金隅股份中、长期利好依然存在，所以股价并没有出现大幅变动。中期利好体现在国企改革方面，长期利好主要体现在京津冀一体化建设方面。另外，有传言冀东将与金隅合并，虽然冀东随后作出澄清，但随着行业下行压力的加大，两家企业在京津冀地区的战斗还能坚持多久?
(4)中材股份6月份股价动态及原因分析
解析：中材股份股价较6月初相比，略有下滑，主要受国内经济疲软影响所致。随着国内经济转型升级的深入，国内经济开始减速，并出现下滑迹象。而水泥行业也出现了前所未有的低迷。所以，主要以水泥与相关设备生产为主业的中材股份受影响较大。
(5)华润水泥控股6月份股价动态及原因分析
解析：从华润水泥控股6月份的K线图可以看出，华润水泥保持在稳中有跌的情况。在6月中旬，发布入股昆钢水泥的公告，使公司出现了小幅上涨。但由于我国股市大幅震荡、经济结构调整、行业下行压力加大等带来的影响，显然，投资者依然在对于华润水泥控股正处于游离状态。
(6)华新水泥6月份股价动态及原因分析
解析：从华新水泥6月份K线图来看，华新水泥股票处于稳中有升的状态。华新水泥稳中有涨的主要原因是，受益一带一路。截至目前，华新水泥已经在塔吉克斯坦和柬埔寨拥有熟料线基地，将长期利好华新水泥。
第四章 基建投资情况跟踪
第一节 各省市投资项目汇总
一、湖北.武汉
6月23日，《武汉市城市轨道交通第三期建设规划(2015-2021)年》获批，建设项目总投资为1148.9亿元。
主要受益企业是：华新水泥、葛洲坝水泥。
二、吉林.长春
6月23日，《长春市城市轨道交通近期建设规划(2010～2019年)调整方案》获批，建设项目总投资为148.6亿元。
主要受益企业是：亚泰水泥。
三、天津
近日，从天津市交通运输委获悉，今年天津开工建设的高速公路有9条，里程221公里。
主要受益企业是：金隅水泥(振兴水泥被金隅水泥收购)。.
第五章 水泥进出口情况
一、出口
1-5月份，累计出口水泥及水泥熟料量为609万吨，同比增长20.2%;其中，5月份出口150万吨，同比增长29.31%。
