繼2015年第一季度水泥價(jià)格持續(xù)低位徘徊之后，4月份水泥價(jià)格開(kāi)始小幅回升。4月初，全國(guó)水泥價(jià)格開(kāi)始小幅上漲，庫(kù)存開(kāi)始下降;南部庫(kù)存壓力上升比較明顯，主要原因是雨季的到來(lái)，影響市場(chǎng)需求。到4月中旬，全國(guó)水泥價(jià)格小幅回落,西、北部庫(kù)存略增，東、南部庫(kù)存有所下降，市場(chǎng)需求延續(xù)弱勢(shì),導(dǎo)致4月下旬水泥價(jià)格繼續(xù)小幅回落。
一、4月份水泥市場(chǎng)發(fā)展情況
2015年一季度，水泥產(chǎn)量為4.28億噸，同比下降3.4%。這是15年來(lái)水泥行業(yè)首次在一季度出現(xiàn)產(chǎn)量負(fù)增長(zhǎng)，反映出今年水泥市場(chǎng)需求的弱勢(shì)開(kāi)局，消除產(chǎn)能過(guò)剩將依然是今年水泥行業(yè)的奮斗目標(biāo)。
隨著國(guó)家對(duì)房地產(chǎn)調(diào)控的轉(zhuǎn)向，處于房地產(chǎn)行業(yè)上游的建材行業(yè)也因此受益，而水泥行業(yè)的景氣度與房地產(chǎn)行業(yè)息息相關(guān)，因此4 月初，全國(guó)水泥市場(chǎng)需求保持溫和上升態(tài)勢(shì)，企業(yè)發(fā)貨環(huán)比提升5%-10%。進(jìn)入4月，我國(guó)南部淡旺季切換，北部初春，我們可以從4月份全國(guó)水泥價(jià)格的走勢(shì)中獲知各省、市地區(qū)的水泥市場(chǎng)需求。
二、4月份水泥價(jià)格的整體情況
4月初,全國(guó)水泥市場(chǎng)需求保持溫和上升態(tài)勢(shì),水泥市場(chǎng)價(jià)格環(huán)比上升0.14%，價(jià)格上漲區(qū)域主要有合肥、巢湖、馬鞍山、南京和鎮(zhèn)江等地,幅度10-20元/噸;下跌區(qū)域是南昌、九江、常德、廣元和遵義等地,幅度10-30元/噸。而企業(yè)發(fā)貨環(huán)比提升5%-10%,庫(kù)存環(huán)比雖略有下降,但仍繼續(xù)保持在高位運(yùn)行。江蘇南京和安徽合肥等局部地區(qū)價(jià)格觸底反彈,其他大部分區(qū)域受持續(xù)降雨影響,價(jià)格震蕩調(diào)整為主。
上中旬受雨水天氣影響全國(guó)水泥市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)下跌，上旬價(jià)格下跌區(qū)域有上海、武漢、南寧和貴陽(yáng)等地區(qū),下調(diào)幅度為10-20元/噸;價(jià)格上漲區(qū)域主要是安徽蕪湖和江蘇鹽城,低標(biāo)號(hào)袋裝上調(diào)10-15元/噸。而中旬價(jià)格下跌區(qū)域在南昌、寧波和貴陽(yáng)等地,分別下調(diào)20-30元/噸;價(jià)格上漲區(qū)域主要是安徽宿州,高標(biāo)號(hào)散裝小幅上調(diào)10元/噸。
4月中旬,受降雨影響,國(guó)內(nèi)水泥市場(chǎng)成交仍以清淡為主,天氣好轉(zhuǎn)后,大部分地區(qū)需求環(huán)比前期有所增加,幅度在5%-20%之間不等。分區(qū)域企業(yè)日發(fā)貨情況:華北地區(qū)5-7成;東北4成;華東和中南6-9成,個(gè)別企業(yè)達(dá)正常水平;西南和西北地區(qū)5-6成。因此，天氣放晴后,下游需求環(huán)比4月上旬進(jìn)一步提升,但因前期高庫(kù)存需要釋放,導(dǎo)致局部區(qū)域水泥價(jià)格繼續(xù)震蕩下行。
4月下旬,價(jià)格繼續(xù)小幅回落，環(huán)比下跌0.84%。價(jià)格下跌區(qū)域主要在華北、東北和華南部分地區(qū),下調(diào)幅度在10-30元/噸;上漲區(qū)域主要是西北地區(qū)的陜西和甘肅,幅度10-20元/噸。
國(guó)內(nèi)水泥市場(chǎng)行情仍以弱勢(shì)運(yùn)行為主,除江西、廣東和甘肅局部市場(chǎng)下游需求恢復(fù)較好外,其他大部分地區(qū)都沒(méi)有達(dá)到正常水平,同比減少20%-40%。
1、華北地區(qū)水泥價(jià)格分析
華北地區(qū)在4月上旬水泥價(jià)格平穩(wěn)運(yùn)行，波動(dòng)不大，中下旬時(shí)地區(qū)價(jià)格仍然是大穩(wěn)小動(dòng)。在4月下旬，P.O42.5水泥價(jià)格環(huán)比下跌2.9%，但京津兩地市場(chǎng)需求量環(huán)比溫和提升,天津主導(dǎo)企業(yè)銷(xiāo)量恢復(fù)到6-7成,大中型粉磨站日發(fā)貨在4-5成,價(jià)格較為平穩(wěn)。
(1)內(nèi)蒙古市場(chǎng)水泥價(jià)格
4月中旬內(nèi)蒙地區(qū)市場(chǎng)水泥價(jià)格穩(wěn)定,但需求慘淡。到了下旬內(nèi)蒙呼和浩特市的市場(chǎng)價(jià)格下調(diào)10元/噸,隨著攪拌站開(kāi)工率增加,主導(dǎo)企業(yè)為搶市場(chǎng)份額,針對(duì)高標(biāo)號(hào)給予30元/噸的返例,使呼和浩特市以及周邊地區(qū)價(jià)格普遍回落。
(2)河北省市場(chǎng)水泥價(jià)格
4月初河北地區(qū)多地出現(xiàn)中小開(kāi)發(fā)商缺錢(qián)停工現(xiàn)象,其中以邯鄲為最,企業(yè)積極拓展外圍市場(chǎng),最后整體出貨3-4成,生產(chǎn)線(xiàn)恢復(fù)后,熟料和水泥庫(kù)存雙雙高位運(yùn)行,因外銷(xiāo)價(jià)格較低,企業(yè)幾乎無(wú)利潤(rùn)。
河北石家莊地區(qū)在4月上旬水泥價(jià)格低位運(yùn)行,下游需求穩(wěn)步回升,大企業(yè)出貨回升到4-5成,庫(kù)存70%左右。而邯鄲和邢臺(tái)兩地下游市場(chǎng)需求低迷,企業(yè)發(fā)貨環(huán)比無(wú)明顯提升,庫(kù)存仍在80%以上居高不下。
到了中旬河北唐山冀東熟料價(jià)格拉漲10-15元/噸,中小型企業(yè)價(jià)格暫穩(wěn),下游需求環(huán)比略有提升,企業(yè)出貨在6成左右,與去年同期相比減少20%。石家莊地區(qū)在4月中旬下游需求恢復(fù)緩慢,企業(yè)出貨在5成左右,庫(kù)存仍處于高位。
河北唐山地區(qū)在4月下旬，由于競(jìng)爭(zhēng)激烈,冀東熟料價(jià)格上調(diào)后,其他企業(yè)不但沒(méi)有跟進(jìn),反倒下調(diào)10元/噸,使當(dāng)?shù)匦》勰フ緝?yōu)勢(shì)增強(qiáng)。石家莊市場(chǎng)在4月下旬受房地產(chǎn)新開(kāi)工項(xiàng)目減少,下游需求較為疲軟,加之外來(lái)水泥沖擊,本地企業(yè)散裝發(fā)貨恢復(fù)仍不理想,價(jià)格在底部徘徊。
(3)北京市市場(chǎng)水泥價(jià)格
4月1日北京工地解除施工限制,但受連續(xù)兩日降雨影響,成交量恢復(fù)也較為有限,企業(yè)日出貨量在3,000-5,000噸，隨后受工程和攪拌站陸續(xù)開(kāi)工的需求刺激影響,企業(yè)出貨恢復(fù)到4成,環(huán)比增加20%，4月中旬企業(yè)出貨量有了明顯提升，北京地區(qū)下游需求明顯增加,企業(yè)發(fā)貨接近正常水平。到了下旬北京需求穩(wěn)中有升,主導(dǎo)企業(yè)發(fā)貨基本接近正常水平,但因唐山進(jìn)入價(jià)格高低不一,致使市場(chǎng)成交價(jià)格環(huán)比回落。
(4)天津市市場(chǎng)水泥價(jià)格
天津地區(qū)市場(chǎng)資金比較緊張,由于房地產(chǎn)行業(yè)不景氣,散裝出貨同比大幅減少,企業(yè)認(rèn)為上半年天津市場(chǎng)需求仍舊以疲軟運(yùn)行為主。4月中旬天津市場(chǎng)下游需求依舊不溫不火,企業(yè)發(fā)貨在5-6成,價(jià)格底部盤(pán)整為主。
(5)山西省市場(chǎng)水泥價(jià)格
4月份山西太原下游需求疲軟,農(nóng)村需求量少，市政項(xiàng)目支撐企業(yè)發(fā)貨恢復(fù)到5成,重點(diǎn)工程項(xiàng)目剛開(kāi)始招標(biāo),山西水泥使用量預(yù)計(jì)在下半年會(huì)有突破。
2、華東地區(qū)水泥價(jià)格分析
4月初長(zhǎng)三角地區(qū)水泥需求量環(huán)比略有提升,除合肥市以外,其他地區(qū)企業(yè)發(fā)貨基本恢復(fù)到7成,而價(jià)格較低地區(qū)也出現(xiàn)反彈,后期隨著需求進(jìn)一步提升,主導(dǎo)企業(yè)將會(huì)繼續(xù)推動(dòng)高標(biāo)號(hào)散和熟料價(jià)格小幅上漲。
華東地區(qū)P.O42.5水泥價(jià)格在四月的第一周環(huán)比上升0.2%，第二周環(huán)比前一周下跌1.0%。到4月下旬華東地區(qū)的價(jià)格保持平穩(wěn)。華東地區(qū)除上海以外,其他江浙皖閩等大部分地區(qū)水泥價(jià)格基本都保持平穩(wěn)。蘇錫常水泥企業(yè)日出貨仍在7-8成,無(wú)明顯增加跡象,同比下降20%-30%,因目前已是旺季,估計(jì)后期提升量也較為有限。
(1)上海市市場(chǎng)水泥價(jià)格
4月7日,隨著上海海螺掛牌價(jià)格再次下調(diào)30元/噸,上海地區(qū)P.O42.5散裝價(jià)格跌到280元/噸左右。清明節(jié)期間,受降雨以及外圍低價(jià)水泥進(jìn)入影響,上海本地企業(yè)發(fā)貨量下降到4成以下,庫(kù)位攀升到80%。到了4月下旬，上海水泥價(jià)格暫以平穩(wěn)為主,但有個(gè)別企業(yè)報(bào)價(jià)回落10-20元/噸,上海企業(yè)整體出貨維持在8成,庫(kù)存70%。
(2)江蘇省市場(chǎng)水泥價(jià)格
4月上旬江蘇鹽城地區(qū)依靠企業(yè)行業(yè)自律推動(dòng)高標(biāo)號(hào)價(jià)格上調(diào)15元/噸,下游需求環(huán)比提升有限。蘇錫常地區(qū)水泥價(jià)格保持平穩(wěn),企業(yè)出貨環(huán)比無(wú)明顯變化,仍在7成。南京地區(qū)水泥價(jià)格保持平穩(wěn),袋裝水泥發(fā)貨較好,散裝仍偏弱,不同企業(yè)平均日出貨量在7-9成,庫(kù)存80%-90%，到了下旬鹽城、淮安、南通等地水泥價(jià)格平穩(wěn),部分企業(yè)出貨量略有下降,為6-8成,庫(kù)存在60%-80%偏高處。江蘇暫定2季度停產(chǎn)20天,后面水泥人網(wǎng)將跟蹤具體情況。
(3)浙江省市場(chǎng)水泥價(jià)格
浙江杭州、臺(tái)州和舟山等地部分企業(yè)水泥價(jià)格小幅下調(diào)10-20元/噸,下游需求逐步恢復(fù),南方、海螺價(jià)格保持平穩(wěn)。4月上旬浙江杭州地區(qū)價(jià)格平穩(wěn)運(yùn)行,企業(yè)出貨在7成左右,目前市場(chǎng)價(jià)格與去年同期相比低70-80元/噸,部分企業(yè)希望能夠通過(guò)自律推漲價(jià)格。金建蘭和衢州一帶價(jià)格保持平穩(wěn)運(yùn)行。寧波地區(qū)水泥價(jià)格趨弱運(yùn)行,下游市場(chǎng)成交與去年同期相比減少30%左右,并且外圍進(jìn)入價(jià)格低于本地企業(yè)30-50元/噸。
4月20日起,浙江企業(yè)開(kāi)始陸續(xù)執(zhí)行停產(chǎn),局部庫(kù)存緩解。江浙滬地區(qū)下游需求表現(xiàn)非常相似,基本恢復(fù)到7-8成后停滯不前,價(jià)格底部平穩(wěn)為主。
(4)安徽省市場(chǎng)水泥價(jià)格
隨著下游需求略有好轉(zhuǎn),安徽各企業(yè)進(jìn)行行業(yè)自律推動(dòng)水泥價(jià)格上調(diào)10-20元/噸。農(nóng)村袋裝水泥需求達(dá)到正常水平,但散裝水泥需求仍不溫不火,企業(yè)出貨在4成左右。
4月上旬安徽蕪湖地區(qū)低標(biāo)號(hào)袋裝價(jià)格小幅上調(diào)10元/噸,主要是袋裝水泥需求恢復(fù)較好,散裝市場(chǎng)需求仍不溫不火,攪拌站應(yīng)收賬款較多,開(kāi)工率嚴(yán)重不足。宿州地區(qū)企業(yè)因受降雨影響,庫(kù)存有所上升,P.C32.5水泥價(jià)格下調(diào)20元/噸。
(5)福建省市場(chǎng)水泥價(jià)格
福建沿海地區(qū)價(jià)格下調(diào)后,福州、寧德P.O42.5散裝到位價(jià)在300-310元/噸,下游需求穩(wěn)步恢復(fù),企業(yè)出貨在6-7成。到4月下旬福建南部龍巖、漳州、廈門(mén)地區(qū)水泥價(jià)格上調(diào)15元/噸,主要是由于企業(yè)出廠價(jià)格偏低,利潤(rùn)大幅壓縮,中小企業(yè)拉漲意愿較強(qiáng)。閩南地區(qū)下游需求緩慢增加,天氣好時(shí)企業(yè)出貨7-8成。福州地區(qū)價(jià)格平穩(wěn)運(yùn)行,下游需求一般,企業(yè)出貨不穩(wěn)定,隨著天氣變化出貨在5-8成之間。
(6)江西省市場(chǎng)水泥價(jià)格
4月初江西南昌、九江地區(qū)水泥價(jià)格下調(diào)10-20元/噸,受雨水天氣的影響,企業(yè)出貨受阻,庫(kù)存高位承壓,企業(yè)開(kāi)始增加返利或進(jìn)行降價(jià)促銷(xiāo)。隨后江西南昌地區(qū)雨水天氣持續(xù),下游需求恢復(fù)緩慢,企業(yè)出貨僅在5成左右,庫(kù)存高位運(yùn)行,部分在80%左右。為刺激銷(xiāo)售,企業(yè)通過(guò)增加返利或優(yōu)惠變相下調(diào)價(jià)格。
到了4月下旬，江西市場(chǎng)下游需求表現(xiàn)較好,價(jià)格漲跌各異。九江袋裝水泥價(jià)格上調(diào)10元/噸,九江和南昌地區(qū)下游需求已恢復(fù)到旺季水平,各企業(yè)發(fā)貨基本達(dá)產(chǎn)銷(xiāo)平衡,庫(kù)存繼續(xù)下降。上饒地區(qū)下調(diào)10-25元/噸,雨水天氣減少后,企業(yè)出貨恢復(fù)到8-9成,但企業(yè)為進(jìn)一步增加銷(xiāo)量,將下調(diào)價(jià)格。
3、東北地區(qū)水泥價(jià)格分析
4月份，東北三省受“倒春寒”影響,下游需求依然較差,地區(qū)價(jià)格一直在穩(wěn)中趨弱徘徊，企業(yè)日出貨量維持在2-3成。到下旬東北地區(qū)下游需求表現(xiàn)仍然較弱,受遼寧低價(jià)水泥流動(dòng)影響,各地成交價(jià)格均有回落,不同地區(qū)下調(diào)20-40元/噸,后期價(jià)格有進(jìn)一步下調(diào)預(yù)期。一方面下游市場(chǎng)需求較差,短期企業(yè)很難達(dá)到產(chǎn)銷(xiāo)平衡,另一方面遼寧企業(yè)除了將水泥運(yùn)進(jìn)黑吉兩省外,熟料也開(kāi)始增加外銷(xiāo),且遼寧尚有已建好的三條熟料生產(chǎn)線(xiàn)正等待點(diǎn)火。
(1)遼寧省市場(chǎng)水泥價(jià)格
4月上旬遼寧水泥市場(chǎng)表現(xiàn)偏差,今年下游市場(chǎng)資金極其短缺,工程開(kāi)工持續(xù)拖延,導(dǎo)致攪拌站開(kāi)工率嚴(yán)重不足。到了中旬遼寧地區(qū)受攪拌站開(kāi)工不足影響,水泥需求疲軟運(yùn)行,P.O42.5散裝出廠價(jià)僅在230元/噸,在向吉林和黑龍江地區(qū)進(jìn)軍,市場(chǎng)到位價(jià)比本地企業(yè)低50-70元/噸。
(2)吉林省市場(chǎng)水泥價(jià)格
4月上旬吉林地區(qū)下游需求恢復(fù)在3成左右,因攪拌站需求未正常啟動(dòng),主導(dǎo)企業(yè)水泥報(bào)價(jià)較高,但后期隨著散裝水泥需求啟動(dòng),在談判過(guò)程中,價(jià)格將會(huì)出現(xiàn)走低。
(3)黑龍江市場(chǎng)水泥價(jià)格
4月中旬黑龍江和吉林兩地企業(yè)出貨壓力增加,主要是因?yàn)檫|寧低價(jià)水泥進(jìn)入其中。