一、5月份水泥市场发展情况
5月份全国水泥价格市场需求仍然疲软，由于房地产开工不足导致水泥需求萎靡不振;部分地区受强降雨天气影响，造成市场成交量环比下降，目前水泥市场供过于求的矛盾非常严峻，全国水泥平均价格仍然继续下行。
二、5月份水泥价格的整体情况
5月上旬全国水泥市场价格环比继续回落,跌幅0.15%。价格下跌区域在杭州、南京、合肥、广州、玉林和广元等,不同地区价格下调10-30元/吨不等;价格上涨地区主要在新疆,幅度40元/吨。五一过后,全国水泥市场需求鲜有变化,价格下跌区域仍集中在华东和中南两地为主。
5月中旬全国水泥市场价格环比前一周继续回落,跌幅0.17%,均价为277元/吨,是近13年来最低水平。价格下跌区域在南京、安庆、六安、亳州、江门和阳江等地区分别下调10-20元/吨，价格上涨区域主要在南宁以及周边地区,幅度为10-15元/吨。
5月下旬全国水泥市场价格环比继续回落,跌幅1.44%。价格下跌区域主要有长春、太原、南京和成都等地,不同地区下调10-40元/吨，无一上涨区域。
1、华北地区水泥价格分析
5月上旬华北地区价格以稳为主，京津冀地区下游需求延续弱势,企业出货在4-6成。到中旬华北地区价格还是以稳为主。到下旬华北地区P.O42.5水泥价格环比前一周下跌2.2%，京津冀地区下游需求依旧疲软运行,部分区域水泥销售环比4月份有所减少。
(1)内蒙古市场水泥价格
5月中旬内蒙呼市在前期下调后,基本跌到企业成本,近期价格平稳运行,下游需求量环比没有任何提升,与去年同期相比减少50%,各企业库存持续高位运行;乌兰浩特地区受辽宁低价水泥冲击,价格累计下调40元/吨。即内蒙古5月中旬水泥平均价格降低40元/吨。
小结：由于内蒙古5月中旬水泥价格平均降低40元/吨;上旬和下旬无明显变化，即内蒙古5月份水泥价格平均降低13元/吨。
(2)河北省市场水泥价格
5月上旬河北唐山地区水泥价格趋弱运行,部分企业出现暗降,下游需求疲软,市场竞争异常激烈,小粉磨站价格低廉,出货较好。石家庄、邯郸等地区市场资金短缺,搅拌站生产量同比大幅减少,导致水泥市场一直不温不火,价格低迷运行为主。到了中旬河北石家庄地区个别企业为争抢客户,价格小幅下探10元/吨,大企业价格暂以平稳为主,下游需求量环比减少,企业出货在4成左右。到了下旬河北石家庄和邯郸等地需求环比减少,企业发货仅在40%左右,库存高位运行,迫于低价水泥进入,后期石家庄市场有小幅下调预期。即5月上旬河北水泥价格平均降低10元/吨。
小结：由于河北5月上旬水泥价格平均降低10元/吨;中旬和下旬无明显变化，即河北省5月份水泥价格平均降低3元/吨。
(3)北京市市场水泥价格
5月下旬北京水泥市场成交价格继续走低,大企业高等级散到位价290元/吨,中小企业250-260元/吨,目前区域水泥需求主要依靠在建地铁、路桥和污水处理等市政项目为主,房地产在建项目较少,从跟踪的重点工程项目看,尚在进行前期的拆迁工作,施工企业还没有正式入场。
(4)天津市市场水泥价格
5月中旬天津地区各企业报价稳定,市场需求疲软为主,由于施工方、搅拌站和水泥企业资金状况都较为紧张,本地粉磨企业为降低资金风险,已取消垫资和赊销,只接受现款交易,发货较前期相比有一定减少,现金成交价走低5-10元/吨,P.O425散260元/吨左右,其他企业根据垫资额度,价格仍在280-300元/吨。
小结：5月中旬天津地区水泥价格降低5-10元/吨，取中间值7.5为天津市5月中旬水泥平均价格(下同)，上旬和下旬无明显变化，即天津市5月份水泥价格平均降低2.5元/吨。
(5)山西省市场水泥价格
5月下旬山西太原水泥价格大幅回落,高标号散下调20-30元/吨,低标号袋下调40元/吨,下游需求较差,以及煤价成本下降打开水泥价格下调空间。
华北地区总结：由于内蒙古市场水泥价格平均降低13元/吨;河北省市场水泥价格平均降低3元/吨;天津市市场水泥价格平均降低2.5元/吨;因此5月份华北地区水泥价格平均降低6元/吨。
2、华东地区水泥价格分析
5月上旬华东地区 P.O42.5水泥价格环比前一周下跌2.3%;到了中旬华东地区P.O42.5水泥价格环比前一周下跌0.5%;到了下旬华东地区雨水天气减少,价格大稳小动。
(1)上海市市场水泥价格
5月上旬上海地区下游需求疲软运行,出货较好的企业在7成左右。到5月中旬上海地区水泥价格继续在低位运行,需求较为疲软,搅拌站因资金短缺,散装需求一直表现不佳,而农村袋装需求较前期相比也有所减少。尽管价格已到成本线,后期价格不排除仍有小幅下探可能,一方面目前本地企业出货在5-8成之间徘徊,水泥库存压力较大;另一方面外来水泥靠岸价低于本地企业20-30元/吨。到了下旬上海主导企业价格仍保持平稳,市场竞争比较激烈,部分企业已亏损仍坚持低价销售。
(2)江苏省市场水泥价格
南京地区在5月上旬水泥价格下调了10-20元/吨,一方面南京水泥市场需求萎缩严重,熟料和水泥库存双双高位,另一方面外围价格进入较低,导致本地企业出货环比减少10%-20%。外围滁州地区低标号水泥价格大幅下调45元/吨;镇江地区水泥价格下调10-20元/吨。苏锡常地区水泥价格平稳运行,受节假日和降雨影响,下游需求略有减少,库存偏高位运行。即5月上旬江苏省的水泥价格平均降低25元/吨。
到了中旬江苏南京地区水泥价格继续走低,幅度10-20元/吨。南京是今年华东地区价格跌幅最大的市场,年初以来累计下调75元/吨,目前出厂价较低企业已亏到现金成本,而其他企业价格基本也都在完全成本以下。苏锡常个别外来企业价格小幅下调10-20元/吨。即5月中旬江苏省的水泥价格平均降低15元/吨。
5月下旬江苏南京地区部分企业低标号价格下调10元/吨,高标号稳定。南京下游需求变化不大,市场竞争仍较为激烈,企业生产线仍正常生产,库存基本接近满库。苏北盐城和淮安等地区水泥价格下调后,下游需求略有增加,企业出货在6-7成,库存仍在80%以上。苏锡常地区价格暂以稳运行,天气好转后,企业发货恢复7-8成,价格仍然参差不齐。即5月中旬江苏省的水泥价格平均降低10元/吨。
小结：江苏省5月上旬水泥价格平均降低25元/吨;中旬水泥价格平均降低15元/吨;下旬水泥价格平均降低10元/吨，所以江苏省5月份水泥价格平均降低17元/吨。
(3)浙江省市场水泥价格
五一过后,浙江杭州水泥市场部分企业报价出现松动,下调幅度15元/吨。受下游需求低迷以及企业库存偏高影响,安徽进入价格下调15元/吨。浙江台州低等级价格下调10-20元/吨,温州地区水泥价格下调10-20元/吨。所以5月上旬浙江水泥价格平均降低15元/吨。
5月中旬浙江杭州价格在前期下调后保持平稳,企业发货仍在8成左右。杭州地区企业为期10天停产结束,由于外围水泥价格较低,杭州以及浙北一带后期价格下行压力依然较大。宁波、温州和台州等沿海地区价格下调后,企业出货无明显增加迹象,价格暂以平稳为主。
5月下旬浙江杭州价格暂时平稳,天气好转后,企业出货7-9成不等。与周边地区相比,杭州价格相对偏高,为维持价格稳定,主导企业有可能陷入两难境地,若继续推动停产,同时必需要推涨价格抵消成本上升,否则其他企业停产意愿将会下降,而外围江苏和安徽价格不涨,杭州也无法提升。宁波、温州地区水泥价格下调后,受雨水天气影响,企业出货仍然较差,天气晴好时,部分企业出货能达正常水平。
小结：浙江省5月上旬水泥价格平均降低15元/吨，中旬和下旬水泥价格无明显变化，所以浙江省5月份水泥价格平均降低5元/吨。
(4)安徽省市场水泥价格
5月上旬安徽多地水泥价格走低，合肥地区水泥价格下调20元/吨,由于下游需求恢复缓慢,尤其散装水泥受搅拌站开工较差影响,企业出货一直在5成左右。到了5月中旬受前期长江沿线熟料和水泥价格下调,以及农忙来临,安徽安庆、六安、亳州和淮南等各地区价格陆续走低10-20元/吨。皖北地区因农村市场需求相对较好,也是仅有的价格实现上涨的区域,但迫于外围价格下调影响,为维护市场只能跟进下调。即5月上旬安徽水泥价格平均降低17.5元/吨。
到了下旬安徽沿江安庆、芜湖和巢湖等地价格下调后,下游需求并未因此增加,由于市场资金短缺,搅拌站开工率严重不足,散装需求较为清淡,加之开始进入农忙期,企业袋装出货也有所减少。
小结：安徽省5月上旬水泥价格平均降低17.5元/吨，中、下旬水泥价格无明显变化，所以安徽省5月份水泥价格平均降低6元/吨。
(5)福建省市场水泥价格
5月上旬福建福州水泥价格平稳运行,下游需求恢复到70%左右,企业自律稳价意识较强;前期闽南地区水泥价格自律上调15元/吨,五一过后华润已经跟进,新价格已执行。即5月上旬福建水泥价格平均上涨了15元/吨。
小结：福建省5月上旬水泥价格平均上涨了15元/吨，中、下旬水泥价格无明显变化，福建省5月份水泥价格平均上升5元/吨。
(6)江西省市场水泥价格
5月上旬江西南昌地区下游需求稳定,天气晴好时,企业出货较好,库存压力得以缓解。5月中旬江西南昌地区受强降雨天气影响,原价格上调计划被搁浅。到了下旬江西地区价格平稳,受降雨影响,企业库存有所上升,南昌地区价格上涨计划实施难度加大,大企业若能达成共识,后期将出台停产计划。
(7)山东省市场水泥价格
5月中旬山东地区企业再次通过自律推涨水泥和熟料价格,并限定底价,因前期上涨没有成功,部分企业对于上半年价格上涨已不报太大希望。
华东地区总结：由于江苏省市场水泥价格平均降低17元/吨;浙江省市场水泥价格平均降低5元/吨;安徽省市场水泥价格平均降低6元/吨;福建省市场水泥价格平均上升5元/吨，因此5月份华东地区水泥价格平均降低6元/吨。
3、东北地区水泥价格分析
5月上旬东北地区水泥价格保持平稳，东北地区下游需求恢复不佳,企业出货变化不大。到了5月下旬东北地区P.O42.5水泥价格环比前一周下跌4.7%。
(1)辽宁省市场水泥价格
5月上旬辽宁大连库存高位承压,为缓解库存压力,希望能向外拓展市场,因南方价格低迷外销不畅,后期会被迫停产。沈阳地区水泥价格暂稳运行,下游需求恢复到4-5成,企业前期上调价格计划失败。到了中旬,辽宁沈阳以及周边企业陆续下调价格,企业出厂价多在210-230元/吨,下游需求仍然较差,企业发货40%-50%,生产线多是半停半开。
(2)吉林省市场水泥价格
5月下旬吉林长春地区价格大幅下滑,P.O42.5散到位价跌至340元/吨,一方面下游需求同比大幅下降,企业出货较差,生产线一直不能满荷负生产;另一方面辽宁低价水泥到位仅在320元/吨,低于市场价60元/吨,致使本地企业出货进一步减少。即吉林省5月下旬水泥价格平均降低60元/吨。
小结：吉林省5月下旬水泥价格平均降低60元/吨，上、中旬水泥价格无明显变化，因此吉林省5月份水泥价格平均降低20元/吨。
(3)黑龙江市场水泥价格
5月上旬哈尔滨地区水泥价格平稳运行,下游需求表现丝毫没有提升迹象,同时受到外围低价水泥冲击,本地企业销售较差,不排后期适当下调价格以扩大销量。到5月下旬哈尔滨地区亚泰和北方两家企业仍力挺价格稳定为主,高标号报价在400元/吨左右,外来低标号水泥对市场冲击较大,低于本地企业50-60元/吨,散装影响不大。
东北地区总结：由于吉林省市场水泥价格平均降低20元/吨;因此5月份东北地区水泥价格平均降低20元/吨。