供給收縮幅度較大，價格彈性客觀。

1、市場曾傳言“G20召開，距離杭州半徑300公里內帶有污染性企業將停產三個月”，據此測算距離杭州市300公里水泥企業主要分布在浙江、江蘇、安徽、上海，江浙滬皖贛合計產能占比超過50%，杭州市政府對此傳聞做出回應，力度不會這么大;

2、據了解目前確定的限產情況是：浙江省全省限產，上海及周邊地區限產50%，折算下來限產熟料產能為1.3億噸，占比江浙滬皖贛總產能的36%;

3、部分外圍省份如山東和河南等提出G20限產，盡管從區位上講并沒有直接關聯，但反映的也是地方政府做的一個主動配合態度。供需均有邊際改善，提價時點和節奏超預期。

分析看好此輪提價，從供給端來看限產帶來的供給收縮較為可觀，尤其在華東等本身供需邊際較趨平衡的市場里。需求端看，全年大旺季即將帶來，疊加雨水帶來的需求集中釋放和G20停工預期帶來的提前趕工等，因此后一個階段內的需求值得期待。至于提價幅度，分析認為往后還有空間，不過取決于主導企業心態和策略，目前來看更多企業認識到控量對盈利的重要性，限產保價正在更多區域展開，提價的基石還是比較穩固。至于下游停工擔憂，目前了解情況看更多是浙江下游停工，其他省份并未出臺強制停工策略，因此上市公司中海螺，萬年青(000789)，上峰等等區域上市企業基本面或受益。

在市場缺乏熱點情況下，具備安全邊際、處于漲價通道且還有超出預期可能的水泥股值得配置，分析認為水泥的供給端控制是行業自發行為且具備穩定性，在需求平穩過渡階段，協同的達成將提升區域的盈利水平，因此還存在一定業績彈性。