大股東的承諾總讓監管層和投資者“念念不忘”。幾天前,寧夏建材(9.92 +1.02%,買入)(600449)、祁連山(7.38 +0.27%,買入)(600720)、天山股份(6.77 +1.50%,買入)(000877)等多家公司剛宣布共同的實際控制人中國中材集團有限公司(下稱“中材集團”)將與中國建筑(6.51 -0.76%,買入)材料集團有限公司實施重組,誕生資產5500億的央企新巨頭的喜訊后,9月8日,三家公司齊齊接到交易所的關注函和監管工作函,“拷問”中材集團6年前作出的解決旗下水泥業務同業競爭的承諾。

為消除集團內水泥業務潛在的同業競爭,同時控制天山股份、祁連山和寧夏建材的中材集團曾于2010年9月7日承諾,將用5年時間逐步將水泥業務整合為一個發展平臺,此后了無進展。直至2015年9月,中材集團表示,擬變更承諾履行期限,延期1年解決同業競爭問題。主要原因一是旗下三家上市公司處于不同地域,整合涉及與上市公司所在地政府的溝通;其次,新一輪國企改革正在推動過程中,中材集團需要服從和服務于大局,全盤統籌。

然而,這一變更承諾的訴求曾在天山股份和祁連山的股東大會上分別遭到61.3%和72.16%的反對票。此后,中材集團發函表示,為平衡3家上市公司公眾股東利益,將繼續履行承諾,在2016年9月7日前履行前述解決同業競爭的承諾。

此后,承諾依然沒有兌現。直至9月6日晚間中材集團旗下多家上市公司發布中材集團將劃入中建材集團的公告,中材集團同時表示,由于重組屬于中材集團無法控制的客觀事項,中材集團作出的水泥業務整合承諾,需待重組完成后,由重組后的中國建材集團有限公司成熟制定并在實施業務整合過程中穩妥推進水泥業務整合,適時解決同業競爭的問題。

面對如此“溜號”嫌疑,交易所要求三家公司向控股股東、新老實際控制人進一步核實并說明,關于由重組后的中國建材集團解決同業競爭的安排,涉及承諾履行主體和時間等重大變更,需補充披露承諾變更的依據;該安排是否由中材集團單方面作出,是否與中建材集團或其他方面充分溝通,以及中建材集團的意見;應否依據《上市公司監管指引第4號》相關規定的要求,及時履行承諾變更的決策程序。

同時,交易所要求3家公司說明中材集團與中建材集團的重組完成后,其旗下的水泥相關業務,是否還會與上市公司產生新的同業競爭問題,如存在,需說明擬采取的后續措施或具體安排。

2014年1月,證監會發布上述“4號指引”,對承諾相關方不履行承諾行為制定了嚴厲的監管措施。

“4號指引”增加了信息披露要求,要求承諾相關方在首次公開發行股票、再融資、股改、并購重組以及公司治理專項活動等過程中作出的解決同業競爭、資產注入、股權激勵、解決產權瑕疵等各項承諾事項時,上市公司應對承諾事項的具體內容、履約方式及時間、履約能力分析、履約風險及對策、不能履約的制約措施等方面進行充分的信息披露,不得使用“盡快”、“時機成熟時”等模糊性詞語。

“4號指引”規定,對于因自身原因導致承諾無法履行的事項,除非非關聯股東同意承諾相關方提出的變更或豁免承諾義務的請求,否則一概按不履行承諾論處。