基建投資放開、傳統(tǒng)旺季來(lái)臨、去產(chǎn)能力度加大、產(chǎn)業(yè)集中度提高等多種因素疊加，正為四季度水泥價(jià)格的穩(wěn)定上漲“鋪路”。

據(jù)中國(guó)證券網(wǎng)消息，資深水泥專家劉作毅表示，四季度市場(chǎng)行情要好于上半年，市場(chǎng)共識(shí)是目前信心重要保證，從最近幾天的市場(chǎng)調(diào)查中，應(yīng)該說(shuō)借四季度市場(chǎng)行情，價(jià)格恢復(fù)性推漲，是全面、空前的。

據(jù)觀察，全國(guó)2016年8月水泥價(jià)格290元/噸(1-8月平均價(jià)格274元/噸)，略高于2015年全年平均價(jià)格286元/噸，但2016年一季度價(jià)格偏低，要和去年持平，就需確保在年末漲到320元/噸，實(shí)現(xiàn)全年平均價(jià)格286元/噸，持平去年。既每月平均漲幅7.5元/噸，合計(jì)漲30元/噸。

劉作毅進(jìn)一步分析認(rèn)為，在產(chǎn)能過(guò)剩背景下，保持市場(chǎng)合理的供需關(guān)系，必須控制產(chǎn)能發(fā)揮，這是建立市場(chǎng)信心的基礎(chǔ)。有了市場(chǎng)共識(shí)，價(jià)格漲上去了，需求支撐也是重要條件，不然價(jià)格還會(huì)掉下來(lái)。對(duì)市場(chǎng)有清醒地認(rèn)識(shí)，對(duì)市場(chǎng)供給的控制、需求的改善，保持適度、穩(wěn)步提價(jià)是年末市場(chǎng)的主要策略。

另一方面，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，也正給水泥價(jià)格的“穩(wěn)漲”在做鋪墊。近日，國(guó)務(wù)院要求加大積極財(cái)政政策實(shí)施力度，進(jìn)一步放開基礎(chǔ)設(shè)施投資限制，這對(duì)于全國(guó)各地的基建來(lái)說(shuō)，無(wú)疑是一個(gè)巨大的利好。另一方面，決策層去產(chǎn)能的力度有增無(wú)減，以及水泥企業(yè)大的兼并重組(如中國(guó)建材和中國(guó)中材兩大央企的合并、金隅和冀東兩大國(guó)企的合并)悉數(shù)落地，使得產(chǎn)業(yè)的集中度不斷提高，也為整個(gè)水泥市場(chǎng)的穩(wěn)定奠定了基礎(chǔ)。事實(shí)上，在華北，金隅、冀東市場(chǎng)整合力度加大背景下，價(jià)格提升幅度最大，較年初上漲50元/噸。

另?yè)?jù)分析師判斷，預(yù)計(jì)全年全國(guó)水泥需求不會(huì)有大的波動(dòng)，仍會(huì)保持1%-2%的增長(zhǎng)水平，下半年水泥市場(chǎng)走勢(shì)會(huì)好于上半年，全年行業(yè)利潤(rùn)水平也有望好于去年。

長(zhǎng)江證券認(rèn)為，目前旺季需求尚未兌現(xiàn)，水泥、玻璃周期板塊仍有博弈機(jī)會(huì)，水泥或能看到供給側(cè)助推，因此安全邊際相對(duì)較高，標(biāo)的冀東水泥、海螺水泥、華新水泥等行業(yè)龍頭。