【本周核心觀點(diǎn)-近期有更新】PPP行業(yè)方面,再次啟動(dòng)應(yīng)來(lái)自于,財(cái)政部部長(zhǎng)的更迭完成,年底資金利率上行的困擾消失,國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的再次下探、和供給側(cè)改革的繼續(xù)深入,這幾大因素雖然未必能趕在2016年年底出現(xiàn),但在17年發(fā)生是必然。PPP行業(yè)獲得認(rèn)可已是市場(chǎng)共識(shí),行情可以發(fā)展多大,可以持續(xù)多久則是我們未來(lái)需要向市場(chǎng)宣講的主要方向。節(jié)能板塊,高耗能行業(yè)的中長(zhǎng)期轉(zhuǎn)型,和中國(guó)能源/資源行業(yè)的屬性調(diào)整關(guān)鍵點(diǎn)均在節(jié)能,我們始終看好這一板塊,并本周起除把神霧環(huán)保作為核心池標(biāo)的繼續(xù)推薦外,把神霧節(jié)能列為重點(diǎn)推薦標(biāo)的。資源回收板塊,受益于美國(guó)基建預(yù)期,和大宗品價(jià)格反彈預(yù)期,或有聯(lián)代機(jī)會(huì),但仍需觀察。

重點(diǎn)推薦PPP龍頭組合。核心推薦:神霧環(huán)保、東方園林、碧水源。重點(diǎn)推薦:神霧節(jié)能、聚光科技、盈峰環(huán)境,高能環(huán)境、中金環(huán)境、龍馬環(huán)衛(wèi)。觀察:興源環(huán)境。燃?xì)獍鍓K推薦京津冀燃?xì)獾谝还?百川能源。電力板塊強(qiáng)烈推薦涪陵電力、泰豪科技、贛能股份。

【上周環(huán)保電力板塊走勢(shì)情況】上周,公用事業(yè)板塊全線上漲,其中,環(huán)保、水務(wù)、電力板塊分別上漲2.79、2.37、1.81個(gè)百分點(diǎn),漲幅均高于滬深300,燃?xì)獍鍓K上漲0.82個(gè)百分點(diǎn),漲幅高于創(chuàng)業(yè)板指。上周,科融環(huán)境、濱海能源、新疆浩源、創(chuàng)業(yè)環(huán)保分別在環(huán)保、電力、燃?xì)?、水?wù)子行業(yè)中漲幅第一。

【重點(diǎn)行業(yè)事件跟蹤】《中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于深化投融資體制改革的意見(jiàn)》日前印發(fā);國(guó)務(wù)院印發(fā)《“十三五”節(jié)能減排綜合工作方案》明確了“十三五”節(jié)能減排工作的主要目標(biāo)和重點(diǎn)任務(wù),對(duì)全國(guó)節(jié)能減排工作進(jìn)行全面部署;財(cái)政部、國(guó)土資源部、環(huán)境保護(hù)部印發(fā)《重點(diǎn)生態(tài)保護(hù)修復(fù)治理專項(xiàng)資金管理辦法》具體規(guī)劃了專項(xiàng)資金的使用原則,以及申報(bào)、分配、管理辦法;四部委聯(lián)合印發(fā)《循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展評(píng)價(jià)指標(biāo)體系(2017年版)》;環(huán)保部發(fā)布七行業(yè)環(huán)評(píng)審批原則,涉及水泥制造、煤炭采選等;江蘇電力首批22個(gè)示范“綠色供電所”誕生;國(guó)務(wù)院出城市礦山重磅文件利好桑德萬(wàn)容等再生資源企業(yè)。