大幅增長的基建投資無疑將帶動地域內水泥上市公司基本面進一步向好。而根據事件性驅動，行業內最受市場看好的省份主要有：1。受益“一帶一路”戰略，今年固定資產投資規模目標大幅提升的新疆、西藏;2。新一輪東北振興政策或加速基建項目落地，遼寧等省市水泥需求有望持續回暖;3。受益京津冀一體化戰略持續推進的河北省等。
而行業需求端的向好也受到諸多機構的認可，其中，國泰君安表示，當下核心變化是需求的邏輯可能超預期。2016年12月份房地產投資、新開工均出現超預期回升，新增信貸超萬億元，地產補庫存需求持續動能超預期，而基建項目施工亦明顯提速，2016年12月份華東、中南水泥龍頭企業出貨量創歷史新高，宏觀和微觀層面得以相互印證。地產投資具備一定持續性，同時PPP基建項目也有望加速落地，需求端或成另一超預期因素。
12只個股年內漲幅逾兩成 5只小市值標的股受追捧
伴隨著行業基本面的轉暖，水泥板塊自去年四季度以來，迎來多輪明顯上漲行情，板塊整體大幅上漲。
具體來看，《證券日報》市場研究中心根據數據統計顯示，今年以來，板塊內共有17只個股累計漲幅超過10%，占比近七成。其中，12只個股期間累計漲幅在20%以上，天山股份年內大漲99.15%，股價接近翻倍，西部建設(60.35%)、青松建化(58.49%)、同力水泥(53.89%)等3只個股年內累計漲幅在50%以上，此外，期間累計漲幅超過20%的個股還包括：華新水泥(40.77%)、福建水泥(36.95%)、祁連山(33.54%)、塔牌集團(31.02%)、萬年青(29.76%)、冀東水泥(27.65%)、海螺水泥(26.36%)、寧夏建材(20.62%).
從昨日表現來看，福建水泥、祁連山、萬年青、尖峰集團、金圓股份、華新水泥等6只水泥股集體漲停，此外，海螺水泥、萬年青、冀東水泥、金圓股份、華建集團等5只個股昨日大單資金凈流入均超過1000萬元，分別為：30874.02萬元、9260.42萬元、4758.40萬元、2604.78萬元、2015.77萬元。
對此，分析人士表示，自去年四季度以來，上峰水泥、同力水泥、天山股份以及近期連續漲停的福建水泥分別實現階段領漲，并帶動水泥板塊整體實現四輪大幅上漲，截至目前，板塊內多數個股已收獲明顯漲幅，短期內可積極關注板塊內前期漲幅相對較少且最新流通市值較小的個股。
截至昨日，在經過前期大幅上漲后，板塊內多只龍頭股最新流通市值已超過百億元，具體來看，海螺水泥(857.14億元)、金隅股份(377.89億元)、冀東水泥(204.64億元)等3只個股最新流通市值在200億元以上，四川雙馬、華新水泥、同力水泥、天山股份、西部建設、亞泰集團、上峰水泥、青松建化等個股最新流通市值也超過百億元。
在板塊內小市值品種中，剔除部分已變更主業或有變更主業意向的公司后，金圓股份、博聞科技、福建水泥、萬年青、尖峰集團等5只個股最新流通市值不足70億元，與昨日板塊內漲停股高度契合，其中，金圓股份、福建水泥、萬年青、尖峰集團昨日均實現漲停，博聞科技昨日則上漲5.29%。