根據新華社4月1日報道，中共中央、國務院印發通知，決定設立河北雄安新區。這是以習近平同志為核心的黨中央作出的一項重大的歷史性戰略選擇，是繼深圳經濟特區和上海浦東新區之后又一具有全國意義的新區，是千年大計、國家大事。雄安新區由容城、雄縣、安新三個縣城及周邊區域組成，毗鄰保定市區，與北京、天津正好形成一個等邊三角形。新區建設將以特定區域為起步區先行開發，起步區面積約100平方公里，中期發展區面積約200平方公里，遠期控制區面積約2000平方公里。
參考深圳、浦東歷史數據，新區建設有望帶來固定資產投資高增長
1980年，深圳經濟特區正式設立。特區設立后的前4年GDP增速均維持在50%以上。深圳特區的建設同時帶動廣東省整體發展，1980-1985年廣東省固定資產投資年均復合增速達到21%。1992年，國務院批復設立上海市浦東新區，設立后1993-1995年全社會固定資產投資增速分別達83%、72%、42%。
1992-1996，上海市固定資產投資額占全國總投資比重從4.42%增加至8.71%。雄安新區目前投資基數較低，人均固定資產投資尚不足京津冀地區均值的一半，人均GDP尚不足京津冀地區的1/3，未來有較大的提升空間。
區域水泥龍頭受益，推薦冀東水泥、金隅股份
水泥是極受運輸半徑限制的建材品種，若區域基建投資大幅增長無疑對區域內水泥企業是個較大利好。據我們測算，每億元投資將拉動水泥需求約1萬噸，而京津冀地區目前年均水泥需求量在1.0-1.3億噸。冀東水泥(000401)和金隅股份(601992)在京津冀地區水泥熟料綜合銷量市占率約為57%，熟料產量市占率約為79%，是當之無愧的區域龍頭，今年以來，隨著區域環保標準提升、錯峰生產嚴格執行，一季度淡季區域市場呈現價格穩中有升，庫存屢創歷史新低的局面，目前區域最新水泥報價已幾乎達到全國各區域中最高位臵，預計后續隨著區域內需求逐漸恢復，水泥價格有望進一步上漲。根據協會披露，近期區域內水泥企業已陸續發出提價通知。目前冀東水泥和金隅股份17年動態估值均在15倍以內，安全邊際高，推薦買入。
隨著未來新區建設的逐步推進，其他建材標的也或將從中長期角度收益，推薦關注北新建材(000786)(石膏板龍頭)、東方雨虹(002271)(防水材料龍頭)、韓建河山(603616)(PCCP預應力水泥管區域龍頭)。