股+債幫扶企業(yè)逾10家
1月5日豫金剛石公告稱，公司2019年第一次臨時股東大會審議通過了公司《關(guān)于變更公司董事的議案》，現(xiàn)任農(nóng)投金控副總經(jīng)理劉淼成為第四屆董事會非獨立董事。
此前公司公告稱，2018年12月28日控股股東河南華晶超硬材料股份有限公司(下稱“河南華晶”)所持上市公司7480.6萬股股份已完成協(xié)議轉(zhuǎn)讓過戶登記，農(nóng)投金控將持有公司8949.45萬股股份，占總股本的7.42%，成為持股5%以上股東。
受2018年股價大跌影響，豫金剛石年內(nèi)最大跌幅近70%，一度超半數(shù)股本觸及平倉線。農(nóng)投金控的進駐，不僅化解了上市公司大股東的爆倉危機，還協(xié)議向豫金剛石提供流動性支持。
河南農(nóng)開相關(guān)負責(zé)人告訴記者，2018年，河南農(nóng)開通過農(nóng)投金控股權(quán)幫扶形式，出資逾4億元協(xié)議受讓了豫金剛石控股股東股權(quán)。此外，雙方還將合作設(shè)立三支產(chǎn)業(yè)基金，支持企業(yè)遠期發(fā)展。下一步，河南農(nóng)開還將通過二級市場或大股東協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式增持，成為豫金剛石重要股東，持股比例目標(biāo)在10%以上。預(yù)計債權(quán)加基金投資規(guī)模不低于30億元。
河南農(nóng)開過去一年提供幫扶的不僅有豫金剛石一家。
作為科迪乳業(yè)持股比例達8.6%的第二大股東，河南農(nóng)開2018年通過下屬的聯(lián)創(chuàng)融久(深圳)商業(yè)保理有限公司(下稱“保理公司”)、鄭州市聯(lián)創(chuàng)融久小額貸款股份有限公司(下稱“小貸公司”)、河南農(nóng)投產(chǎn)業(yè)投資有限公司(下稱“產(chǎn)投公司”)、河南省農(nóng)業(yè)融資租賃股份有限公司(下稱“融資租賃”)四家子公司，累計為上市公司提供了近7億元的債權(quán)幫扶。
此外，保理公司、融資租賃2018年還對華英農(nóng)業(yè)給予了2.7億元的債權(quán)支持。2018年12月27日華英農(nóng)業(yè)公告稱，公司股東山東省國際信托股份有限公司托與農(nóng)投金控于簽署了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議補充協(xié)議》雙方同意按照每股5.31元的價格進行轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓總價款為1.57億元。本次股份轉(zhuǎn)讓完成后，農(nóng)投金控將持華英農(nóng)業(yè)2960萬股，占總股本的5.54%。
2018年12月20日隆華科技也公告稱，為了引入戰(zhàn)略合作伙伴，控股股東、實際控制人李明衛(wèi)、李明強同時歸還個人貸款、降低股票質(zhì)押的風(fēng)險，擬分別將其持有上市公司4370萬股(占總股本的4.78%)、630萬股(占總股本的0.69%)轉(zhuǎn)讓給河南高科技創(chuàng)業(yè)投資股份有限公司(下稱“河南高創(chuàng)”)，轉(zhuǎn)讓完成后河南高創(chuàng)持有隆華科技5.46%股份，成為公司持股5%以上股東。公開資料顯示，河南高創(chuàng)控股股東為河南農(nóng)開。
“2018年河南農(nóng)開通過股權(quán)、債權(quán)、股+債等方式，累計支持省內(nèi)上市公司數(shù)量已超過10家。”上述河南農(nóng)開高管表示。
2018年，雛鷹農(nóng)牧爆發(fā)流動性危機，河南農(nóng)開前期作為戰(zhàn)略投資人對公司實行幫扶，下批了3億元的銀行轉(zhuǎn)貸款。除資金直投外，河南農(nóng)開也在幫助企業(yè)進行債務(wù)重組方案的制定，把一些有價值資產(chǎn)積極整合，化解風(fēng)險。
同時，對于輔仁藥業(yè)，河南農(nóng)開旗下融資租賃、保理公司通過債權(quán)投資的方式給予上市公司累計2億元的資金支持，并積極參與定增。對中孚實業(yè)、新野紡織，保理公司也分別給予了1億元的債權(quán)投資。
此外，河南農(nóng)開下屬河南農(nóng)投金融服務(wù)有限公司與農(nóng)投金控合計給予了森源電氣2億元的債權(quán)投資扶持。對于港股上市公司天瑞水泥，也給予了不低于1億元的債權(quán)資金投入。
一季度成立30億紓困基金
成立于1992年的河南農(nóng)開，目前100%持股大股東為河南省財政廳。
河南農(nóng)開成立伊始，即按照河南省委省政府和省財政廳的要求，定位于承擔(dān)對河南農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)的扶持，推動產(chǎn)融結(jié)合。2018年，由于內(nèi)外部不利因素交錯，證券市場劇烈變動，對各類上市公司均造成了不同程度的負面影響，民營上市公司尤為明顯，對實體經(jīng)濟和社會穩(wěn)定造成較大沖擊。上述河南農(nóng)開高管介紹，從河南省的上市公司情況來看，有18家企業(yè)因高質(zhì)押率被列入重點監(jiān)控名單，在未來可能造成更大程度的市場震蕩并嚴重影響上市公司的整體形象，亟需外部資源施以援手，及時阻斷風(fēng)險蔓延，提振市場信心，從而防范化解重大金融風(fēng)險。處理解決好民營企業(yè)尤其是民營上市公司的困難與風(fēng)險，成為省委省政府的重要課題。為此，農(nóng)開公司積極作為，迅速行動。
“一是及時研判資本市場動態(tài)，為省政府決策提供參考。河南農(nóng)開牽頭，聯(lián)合中原資產(chǎn)、河南資產(chǎn)三家公司成立風(fēng)險防范專項研究小組，及時向省政府呈報《關(guān)于當(dāng)前國內(nèi)資本市場形勢分析及引進和扶持優(yōu)勢企業(yè)并支持有關(guān)困難企業(yè)脫困的匯報》。二是果斷采取行動，綜合運用多種手段為上市公司提供紓困支持。股債結(jié)合多種方式支持了科迪乳業(yè)、豫金剛石、華英農(nóng)業(yè)、隆華科技等上市公司，存量股+債權(quán)投資28億元，紓困已經(jīng)取得較好效果。”上述人士對記者表示，盡管如此，對于企業(yè)的幫扶也不是見困難就救。在對哪些企業(yè)進行幫扶的選擇上，河南農(nóng)開一直秉承救產(chǎn)業(yè)不救個別企業(yè)，救企業(yè)不救老板個人的原則，通過詳細盡調(diào)，確保國有資產(chǎn)的保值增值。
他舉例稱，金剛石行業(yè)是國家戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，也是河南地區(qū)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，有著廣闊的發(fā)展空間。豫金剛石作為行業(yè)龍頭企業(yè)，本身企業(yè)質(zhì)地優(yōu)良，只是由于控股股東質(zhì)押比例過高而產(chǎn)生信用風(fēng)險。上市公司本身資產(chǎn)負債率低，產(chǎn)品市場以及上市公司的研發(fā)能力強，企業(yè)自身競爭力好，高管團隊穩(wěn)定專業(yè)。因此對其進行入股，既是價值投資，也是保護河南優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)。
2018年河南農(nóng)開對本地上市公司的幫扶，提升了企業(yè)管理團隊的穩(wěn)定性，提高上市公司的資金流動性，緩解了大股東質(zhì)押問題，對企業(yè)增信。歸根結(jié)底提高了上市公司的競爭力，維護了資本市場穩(wěn)定。
據(jù)介紹，在河南農(nóng)開進駐豫金剛石后，企業(yè)信用危機得以緩解，銀行已給予流動性支持。而在承接過華英農(nóng)業(yè)股權(quán)后，上市公司的員工持股計劃也將得到順利退出，保障公司管理團隊的穩(wěn)定。
“2019年，河南農(nóng)開將設(shè)立總規(guī)模不低于30億元的紓困基金，繼續(xù)解決上市公司面臨的問題。”上述人士稱，2019年，河南農(nóng)開仍將為上市公司提供包括增信在內(nèi)的各項服務(wù)，除直接資金投入外，還將幫助企業(yè)設(shè)立并購基金，進行產(chǎn)業(yè)化整合。
針對具體上市公司而言，2019年河南農(nóng)開將聯(lián)合河南省另一國資平臺中原資產(chǎn)管理有限公司，對科迪乳業(yè)進行包括積極參與重組在內(nèi)的多項扶持。此外，對于2018年定增失利的輔仁藥業(yè)，河南農(nóng)開也不排除繼續(xù)參與公司2019年定增的可能。而對于華英農(nóng)業(yè)，目前河南農(nóng)開已通過國家開發(fā)銀行的轉(zhuǎn)貸平臺，為該公司申報了2億元資金規(guī)模的債權(quán)扶持資金。
總體而言，2019年河南農(nóng)開將保持對已投上市公司的存量投資并新增流動資金支持。以重要股東身份進入上市公司，幫助上市公司提供長期資金支持、提振資本市場信心。公司將建立完善的紓困基金投資方式和退出方式，充分借助資本市場力量解決省內(nèi)民營上市公司股權(quán)質(zhì)押率過高、流動性不足及轉(zhuǎn)型提質(zhì)發(fā)展等問題，進一步支持省內(nèi)民營上市公司健康可持續(xù)發(fā)展。