去年年中，農(nóng)銀投資與東方園林達(dá)成協(xié)議，擬在未來三年內(nèi)籌集不超過30億元資金獲得東方園林旗下環(huán)保領(lǐng)域危廢處理板塊子公司最多不超過49%的股權(quán)。近日，農(nóng)銀投資牽頭、聯(lián)合交銀投資等金融機構(gòu)，與中國建材舉行市場化債轉(zhuǎn)股項目落地簽約，對后者旗下的南方水泥和西南水泥實施共計40億元的債轉(zhuǎn)股投資。
此外，農(nóng)銀投資還牽頭組織實施了卓郎智能30億元市場化債轉(zhuǎn)股項目。據(jù)了解，卓郎智能主營業(yè)務(wù)是高端智能化紡織機械成套裝備及核心零部件的制造、研發(fā)和銷售，也是全球智能紡織機械制造行業(yè)的龍頭企業(yè)。
“在國內(nèi)結(jié)構(gòu)調(diào)整的背景下，公司及大股東在經(jīng)歷多次并購及持續(xù)投資后，在經(jīng)營發(fā)展中遇到了諸如資產(chǎn)負(fù)債率高、融資難等暫時困難。”卓郎智能相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受記者采訪時表示，為了有效預(yù)防債務(wù)風(fēng)險和增強中長期經(jīng)營發(fā)展韌性，公司決定采用債轉(zhuǎn)股方式完成戰(zhàn)略引資，增強企業(yè)經(jīng)營發(fā)展實力。
以卓郎智能的債轉(zhuǎn)股項目為例，農(nóng)銀投資用10億元降準(zhǔn)資金以1:2比例帶動各類社會資金20億元對卓郎智能實施債轉(zhuǎn)股，用于償還金融性負(fù)債和經(jīng)營性負(fù)債。
本次債轉(zhuǎn)股方案的一個創(chuàng)新之處是，農(nóng)銀投資下屬機構(gòu)農(nóng)銀資本作為獨家債轉(zhuǎn)股基金管理人，與烏魯木齊國資公司共同設(shè)立了“農(nóng)銀新絲路債轉(zhuǎn)股專項基金”合計15億元實施債轉(zhuǎn)股。轉(zhuǎn)股后，投資者共取得卓郎機械19.35%股權(quán)，其中農(nóng)銀新絲路基金持股比例為9.68%。
債轉(zhuǎn)股實施后，將有效解決卓郎智能資產(chǎn)負(fù)債率高和融資難問題，資產(chǎn)負(fù)債率預(yù)計降低約27個百分點，降至約47%，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)明顯好轉(zhuǎn)，公司財務(wù)成本顯著降低，盈利能力顯著增強，公司治理持續(xù)完善，投融資能力和社會形象顯著提升，全球競爭力得到進(jìn)一步提升。
記者注意到，農(nóng)業(yè)銀行董事長周慕冰近期在接受采訪時提到，要以真招實招提高民企融資可獲得性。他提出，在增量資源注入方面，要積極用好市場化債轉(zhuǎn)股手段，加快優(yōu)質(zhì)項目的簽約和落地進(jìn)度;擇優(yōu)投資民營企業(yè)紓困專項債券和股權(quán)質(zhì)押紓困基金，為民營企業(yè)紓困解困給予流動性支持。