一、本次募集資金具體使用計劃
本次非公開發行股票募集資金總額不超過7.45億元，扣除發行費用后，其中3億元擬用于償還銀行貸款，4.45億元用于補充流動資金。
二、本次募集資金使用的必要性分析
(一)引入戰略投資者，推動公司更加規范高質量發展
近年來隨著落后水泥產能逐漸退出市場、房地產投資不斷持續加碼和基礎建設投資投入不斷加大等因素的影響，水泥需求進一步增加，水泥產量逐步恢復、水泥行業逐步回暖。同時，政府部門出臺了《“無廢城市”建設試點工作方案》、《關于推進大宗固體廢棄物綜合利用產業集聚發展的通知》以及《關于構建現代環境治理體系的指導意見》等一系列旨在促進環保行業進一步迅速發展的產業政策，環保行業發展潛力巨大。在此背景下，上市公司以水泥生產與固體廢棄物處置服務為核心的雙主業經營模式，在中長期來看將進入規模驅動和高質量發展的新階段。
引入長期性戰略投資者，特別是同行業具有產業鏈協同關系的戰投機構，給公司帶來的不僅僅是資金上的支持，更能進一步改善公司的股東結構，幫助促進公司不斷完善治理結構。同時，戰略投資者更加注重公司業務的戰略發展和長遠利益，有利于公司在目前水泥行業整體回暖和環保政策利好的窗口期中抓住機遇，加強和提升核心競爭力，實現高質量發展。另一方面，也可更緊密地與戰略投資者進行業務協同，共同發展，實現互利共盈。
(二)償還銀行借款，調整長短期債務比例，改善融資結構
截至2020年3月31日，公司短期借款176,026.21萬元，長期借款36,819.04萬元，資產負債率達到46.68%。2017年、2018年及2019年的三年期間，公司年度利息支出分別為14,636.36萬元、16,962.36萬元及15,203.66萬元，占當年度營業利潤的比例達到31.11%、31.68%及26.96%，利息支出相對較高。通過本次募集資金償還銀行借款，以股權融資的方式替代部分債務融資，降低短期借款比例，改善融資結構，減少財務費用，進一步提高公司持續盈利能力。
(三)補充流動資金，優化資本結構
公司是以建材、環保為雙主業，集水泥、商砼、環保業務為一體的上市企業。截至 2019 年 12 月 31 日，公司水泥建材業務收入占比 33.27%，環保業務收入占比 66.36%。其中，水泥建材業務屬于建筑材料-水泥制造Ⅱ-水泥制造Ⅲ，環保業務屬于公用事業-環保工程及服務Ⅱ-環保工程及服務Ⅲ。截至 2020 年 3 月 31 日，公司資產負債率為 46.68%，低于公用事業-環保工程及服務Ⅱ-環保工程及服務Ⅲ可比上市公司平均值 50.99%，但高于建筑材料-水泥制造Ⅱ-水泥制造Ⅲ可比上市公司平均值 32.99%。公司流動比率和速動比率分別為 1.06、0.58，均低于建筑材料-水泥制造Ⅱ-水泥制造Ⅲ和公用事業-環保工程及服務Ⅱ-環保工程及服務Ⅲ可比上市公司的平均值。
A.根據申萬行業分類，公司水泥建材業務應屬于建筑材料-水泥制造Ⅱ-水泥制造Ⅲ，截至目前該行業共有上市公司 18家(含發行人);
B.上述 18 家企業中，除去發行人以外，亞泰集團、華新水泥、冀東水泥、海螺水泥、萬年青、金隅集團銷售收入均超過 100 億元，規模較大;博聞科技銷售收入不足 1 億元，規模較小。上述公司與公司可比性較小，剔除上述 8 家企業后，同行業可比公司 10 家。
（來源：上市公司公告）