近來多區(qū)域水泥價格調(diào)漲，甚至有企業(yè)一個月內(nèi)連發(fā)4函，累計調(diào)漲近200元/噸，但是市場反饋卻并不樂觀。
重慶一企業(yè)銷售經(jīng)理在朋友圈里大聲急呼，沒電窯磨全停，漲到1000元/噸也只是白紙一張。下游也停電，即使給你電生產(chǎn)水泥也沒人買，別再打價格戰(zhàn)了，咱同行是兄弟，相煎何太急。海螺是在給全重慶處理生活垃圾，不然他也得停，不要羨慕嫉妒恨，誰讓你當(dāng)初不愿意干那臟活呢。
來自江蘇的網(wǎng)友表示，“我們江蘇水泥廠是庫庫滿，已經(jīng)有工廠直接報停3個月，因?yàn)椴婚_機(jī)一個月電費(fèi)也要幾十萬，庫里的水泥發(fā)3個月都發(fā)不完。”
來自安徽的網(wǎng)友表示：“水泥廠跟專家說賣房子一樣都是騙人，今年水泥漲價，漲完了賣給誰?”
……
看似抱怨發(fā)牢騷、夸大事實(shí)，卻真實(shí)道出了目前水泥市場的低迷狀態(tài)。水泥漲價落實(shí)難，下游需求繼續(xù)萎縮，煤炭價格破紀(jì)錄，水泥行業(yè)正面臨成本高、價格低、需求少三座大山，到了生死存亡的地步。
成本端：煤價上漲破紀(jì)錄;迎峰度夏未結(jié)束，迎風(fēng)過冬又來了
時至8月末，水泥市場傳統(tǒng)旺季即將到來，水泥廠大量采購煤炭的意愿強(qiáng)烈，但是同時冬季采暖煤也到了囤貨的時候。疊加南方多地干旱，水電不足需要火電作為補(bǔ)充，一時間煤炭供應(yīng)的緊張程度不言而喻。
近幾日，煤炭產(chǎn)地方面，疫情管控、安全檢查、以及上周暴雨余波，使得產(chǎn)量、拉運(yùn)各方均受到一定程度影響。而需求端，非電行業(yè)剛需采購遇上北方地區(qū)采暖用煤冬儲，帶動市場采購增加，除保供電煤受限價政策影響，一如既往的穩(wěn)定之外，水泥、化工、冶金、民用塊煤均上調(diào)了價格。
分地區(qū)來看，山西地區(qū)市場煤資源偏緊，因保供需求，部分工業(yè)用煤也洗選成為保供電煤，市場工業(yè)用煤供應(yīng)比重進(jìn)一步減少。各煤礦到礦拉運(yùn)車輛較多，即產(chǎn)即銷。
陜西榆林地區(qū)非電用戶需求繼續(xù)釋放，部分煤礦存在車等煤現(xiàn)象，同時，受近日榆林地區(qū)疫情影響，境內(nèi)部分路段通行困難，部分礦區(qū)拉煤車輛再次實(shí)行下高速貼封條。
內(nèi)蒙古地區(qū)，鄂爾多斯地區(qū)大部分煤礦因前兩天暴雨停止生產(chǎn)，近幾日，雖然井工礦得以恢復(fù)，但部分露天煤礦因積水較多依然處于停產(chǎn)狀態(tài)，且煤礦內(nèi)部道路因降雨導(dǎo)致車輛通行受阻。
北港方面，受產(chǎn)地降雨影響，北港煤炭調(diào)進(jìn)連續(xù)減少，港口貨源結(jié)構(gòu)受到一定程度影響，8月22日，北方港口煤炭庫存2260萬噸，較8月1日2450萬噸下降了190萬噸。港口煤炭報價上漲，部分貿(mào)易商出現(xiàn)惜售心理，目前報價已漲至7月中下旬水平。
下游方面，今年從7月份至今，華中地區(qū)高溫天氣日數(shù)較常年同期超出5-10天，受高溫影響，多地電廠負(fù)荷快速增加，用電量創(chuàng)歷史新高。截止8月22日，長江港口庫存362萬噸，較8月1日的544萬噸下降了182萬噸。華南地區(qū)，近日將迎來一輪強(qiáng)降水天氣，對火電壓力能起到一定的緩解作用。臺風(fēng)帶來降雨降溫的同時，也對煤炭的調(diào)進(jìn)調(diào)出造成困難，煤炭船舶暫時無法通行作業(yè)。
降雨，疊加產(chǎn)地新起來的疫情，使市場情緒急速升溫，市場煤現(xiàn)貨“報價”，特別是港口報價躥高。
2022年8月20日港口煤價4500、5000、5500分別高于2021年107元/噸、129元/噸、126元/噸;高于2020年：596元/噸、545元/噸、477元/噸;而2021年的港口煤價，又是從8月20日以后開始迅速飆漲的，其飆漲時長、飆漲幅度，前所未有，一個多月的時間，煤炭竟然漲出了“神仙價”。
單位：元/噸
今年，為避免出現(xiàn)極端情況，自年初開始，相關(guān)部委就開始安排了產(chǎn)需雙方長協(xié)保供煤炭合同的簽訂工作，范圍、力度、時效前所未有，總的大盤得到了穩(wěn)定。可是，也正因如此，留給市場煤的可操作的空間就非常小了。但凡出現(xiàn)“風(fēng)吹草動”，就能令市場大幅波動。而水電前鋒失利，替補(bǔ)隊員又火電莫屬。8月16日，產(chǎn)地外購工定煤臨時調(diào)漲，單噸上漲30塊錢;8月17日，港口5000大卡煤價上漲，單噸上漲16塊錢。
與此同時，安全檢查開始了，參考以往年份的慣例現(xiàn)在開始到10月份，安全檢查的范圍將陸續(xù)擴(kuò)大。貴州、寧夏等地區(qū)已經(jīng)先行開始。多種因素疊加煤價持續(xù)上漲已是大概率事件。
水泥市場幾輪漲價落地難，報價依然低位徘徊，磨底持續(xù)
水泥人網(wǎng)近期消息，二十多個地區(qū)包括產(chǎn)能前十強(qiáng)在內(nèi)的眾多水泥企業(yè)集體上調(diào)水泥價格，但是目前多地執(zhí)行價格仍較上年同期低出200元/噸以上。部分企業(yè)只是上調(diào)了掛牌價，執(zhí)行價格卻反通過返利、優(yōu)惠等方式“反向降低”，以至于引發(fā)區(qū)域內(nèi)激烈的“價格戰(zhàn)”。
目前多地執(zhí)行價格持續(xù)磨底，觸底反彈跡像不明朗，新疆博樂地區(qū)低于200元/噸的報價的價格仍在繼續(xù);廣西、湖南、云南等地新建線產(chǎn)能釋放對市場價格影響較大。長三角地區(qū)下游需求持續(xù)不足，行情難達(dá)昔日熱情。珠三角市場混凝土企業(yè)“都沒活兒”干，主要品牌企業(yè)5元、10元小幅推漲……
需求端地產(chǎn)巨頭頻頻暴雷，政府負(fù)債持續(xù)上升
水泥是剛需，沒有需求市場的支撐，高價難以維系。需求端除了房企大量暴雷帶來的負(fù)面影響外，各地政府債的持續(xù)上升也是令需求大幅下滑的原因之一。
如果只看財政收入增速的話，上半年只有內(nèi)蒙古、山西、新疆、陜西、江西5個省份正增長，26個省市負(fù)增長。如果看財政盈余的話，31個省市無一為正。
即便是財政自給率最高的上海，也因?yàn)橐咔榈囊蛩兀斦杖腴_始負(fù)增長，盈余變?yōu)樨?fù)數(shù)。而2021年上半年，上海還是31省市中唯一有盈余的地方。收支差超過2000億的還有14個省份，甚至也包括廣東、江蘇、山東。
近日，就連萬億級的華為都提出未來三年目標(biāo)是“活下來”，對于傳統(tǒng)的建材行業(yè)，更是嚴(yán)峻考驗(yàn)。
攪拌站躺平不干活，水泥企業(yè)產(chǎn)量持續(xù)下滑
相關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)測全國70%的混凝土企業(yè)今年都面臨虧損，全國800家攪拌站絕大多數(shù)業(yè)務(wù)量都減少了30-70%。在行業(yè)內(nèi)，應(yīng)收賬款超過1個億的攪拌站比比皆是，現(xiàn)金業(yè)務(wù)占比普遍不到15%，這也使得不少攪拌站開始信奉現(xiàn)金為王，寧愿主動降低利潤，接現(xiàn)金單，也不愿接利潤高的賒銷業(yè)務(wù)，甚至關(guān)門躺平，不干活。
攪拌站都沒干活，水泥行業(yè)就更不用說了。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2022年1-7月，全國累計水泥產(chǎn)量11.64億噸，同比下降14.2%;全國固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)319812億元，同比增長5.7%;全國房地產(chǎn)開發(fā)投資79462億元，同比下降6.4%。
表：2022年全國水泥產(chǎn)量
統(tǒng)計數(shù)據(jù)充分表明，今年的水泥行業(yè)不景氣，預(yù)計8月及以后，效果也不會太好，那么，又誰能來救救水泥行業(yè)?十大產(chǎn)能龍頭企業(yè)可否摒棄前嫌，停止大魚吃小魚，共渡難關(guān)呢?