日前一位接近海螺水泥上市公司的行業(yè)人士對(duì)水泥人網(wǎng)表示：考慮到水泥市場(chǎng)供需矛盾將日趨激烈，預(yù)判2023年水泥市場(chǎng)仍不會(huì)太好，煤炭?jī)r(jià)格漲幅或?qū)⑹照詫⒕S持高位運(yùn)行。
冰火兩重天，煤價(jià)持續(xù)上漲，水泥價(jià)格跌跌不休
國家統(tǒng)計(jì)局近期公布數(shù)據(jù)可見，4500~5800大卡煤炭?jī)r(jià)格在943元/噸～1291元/噸。同比一月上旬仍有1.9%～2%的漲幅。同期普通硅酸鹽水泥P.O42.5袋裝和散裝報(bào)價(jià)分別為416.4元/噸和387.1元/噸，同比一月上旬分別下跌13.8元/噸和3.2元/噸，跌幅3.2%和0.8%。
從國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)可見，煤炭漲價(jià)，水泥跌價(jià)是近幾年來的普遍趨勢(shì)。2015年1月中旬至今5500大卡煤炭上漲了705元/噸，漲幅135.58%，而P.O42.5散裝水泥上漲了80.70元/噸，上漲僅26.34%。2015年煤價(jià)是水泥價(jià)格的1.7倍，2023年1月中旬煤炭?jī)r(jià)格是水泥價(jià)格的3.16倍。
煤炭大漲443元/噸，水泥慘跌88元/噸
從2022年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來看2022年1月上旬至12月下旬期間，4500大卡煤炭?jī)r(jià)格上漲了363.6元/噸，漲幅63.23%;5000大卡煤炭?jī)r(jià)格上漲了349元/噸，漲幅48.4%;5500大卡煤炭?jī)r(jià)格上漲了443.4元/噸，漲幅54.2%;5800大卡煤炭?jī)r(jià)格上漲了446元/噸，漲幅50.45%。
由此可見，煤炭的價(jià)格2022年內(nèi)除5000大卡煤炭?jī)r(jià)格漲幅在48.4%外，其他品種煤價(jià)漲幅均超50%。同時(shí)段P.O42.5包裝水泥均價(jià)436.12元/噸，年內(nèi)下跌94.4元/噸，跌幅17.78%;散裝水泥年內(nèi)均價(jià)399.7元/噸，年內(nèi)跌價(jià)88元/噸，跌幅18.04%。煤價(jià)漲了一半以上，水泥價(jià)格卻跌了近20%。
以5500大卡煤炭為例，近三年最高價(jià)為2021年10月中旬的報(bào)價(jià)1820.6元/噸，較當(dāng)年10月上旬上漲422.3元/噸;最高環(huán)比漲幅為2022年3月上旬，報(bào)價(jià)1338.1元/噸，較當(dāng)年2月下旬漲32.2%。PO42.5散裝水泥2022年內(nèi)最低價(jià)為2022年7月下旬報(bào)364.2元/噸，最高價(jià)為2022年1月上旬，報(bào)487.7元/噸。
煤炭產(chǎn)量同比增長(zhǎng)8%，價(jià)格創(chuàng)歷史新高
據(jù)水泥人網(wǎng)此前報(bào)道，歷經(jīng)2021年多地限電、2022年夏季川渝電力吃緊，以及外部國際能源市場(chǎng)的劇烈波動(dòng)之后，2022年全國煤炭產(chǎn)量再創(chuàng)歷史新高，煤價(jià)也持續(xù)高位運(yùn)行。
新的一年，煤炭保供難度依舊較大，煤炭供給偏緊格局持續(xù)。根據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2021年以來持續(xù)推進(jìn)的產(chǎn)能核增核準(zhǔn)工作，使得先進(jìn)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能基本釋放完全，2023年產(chǎn)能核增帶來的煤炭供給或?qū)⑤^大幅度下降，煤炭、電力供需或?qū)?“緊上加緊”，能源價(jià)格有望維持高位。
2022年，國際能源市場(chǎng)跌宕起伏。地緣沖突、氣候異常致使煤炭需求快速上漲，供需失衡推動(dòng)煤價(jià)上行，創(chuàng)下歷史新高。根據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)測(cè)算，19家上市公司2022年前三季度煤炭的平均銷售價(jià)格為844.3元/噸，同比上漲26%。
煤價(jià)在2021年高煤價(jià)基礎(chǔ)上進(jìn)一步上漲，各類煤種平均價(jià)格同比漲幅約為18%，動(dòng)力煤價(jià)格同比平均上漲12%，其中標(biāo)桿煤價(jià)北方港口動(dòng)力煤5500大卡煤價(jià)同比上漲26%。無煙煤特別是塊煤價(jià)格同比漲幅較大，大約40%。
煤價(jià)2023年漲幅有限，大概率維持高位運(yùn)行
海螺水泥日前表示，隨著國內(nèi)煤炭產(chǎn)能穩(wěn)步釋放，進(jìn)口通道預(yù)期改善，下游消費(fèi)需求弱勢(shì)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)今年國內(nèi)煤炭供求關(guān)系將得到明顯改善。在政策和市場(chǎng)的雙重引導(dǎo)下，煤炭?jī)r(jià)格將逐步回歸至合理區(qū)間。同時(shí)，得益于社會(huì)面儲(chǔ)煤能力和儲(chǔ)煤設(shè)施條件不斷完善，突發(fā)事件、疫情、極端天氣等不確定性因素對(duì)供求關(guān)系影響的邊際效應(yīng)不斷減弱，預(yù)計(jì)2023年煤價(jià)波動(dòng)幅度將有所收窄。
同期，塔牌水泥在接受相關(guān)機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)也有表示，預(yù)計(jì)2023年煤炭?jī)r(jià)格將穩(wěn)中有降，對(duì)成本亦會(huì)有積極影響，行業(yè)盈利水平有望迎來復(fù)蘇。
根據(jù)國家能源局的新一年部署，2023年電煤中長(zhǎng)協(xié)供應(yīng)量將進(jìn)一步提升到26億噸，覆蓋面要超過85%。機(jī)構(gòu)分析稱，更高比例的電煤長(zhǎng)協(xié)，意味著市場(chǎng)煤源被進(jìn)一步壓縮，化工用煤、建材用煤供需或?qū)⒏泳o張，市場(chǎng)煤炭?jī)r(jià)格或?qū)⒊掷m(xù)高位。
方正中期期貨則認(rèn)為，2023年，在 “保供穩(wěn)價(jià)”的大背景下，動(dòng)力煤供給將維持穩(wěn)定，呈現(xiàn)較為寬松的局面。火電用煤需求依然較為樂觀，水泥受制于房地產(chǎn)行業(yè)的低迷較為悲觀。
水泥持續(xù)“價(jià)格戰(zhàn)”，全國一半?yún)^(qū)域水泥價(jià)格低于300元/噸
水泥市場(chǎng)方面，2022年幾乎一整年都處于“價(jià)格戰(zhàn)”中。2022年，新疆博樂地區(qū)主流品牌持續(xù)降價(jià)，至8月中旬P.O42.5散裝水泥報(bào)價(jià)180元/噸創(chuàng)年內(nèi)最低價(jià)。同期云南、貴州、湖南、福建、廣西、河南、江蘇、遼寧、安徽、吉林、浙江等，全國近一半的區(qū)域水泥價(jià)格仍處于300元/噸以下，較年初487元/噸的均價(jià)差價(jià)達(dá)307元/噸。
2022年內(nèi)各大水泥企業(yè)多次推漲，以止跌穩(wěn)價(jià)，推了一年也沒能將價(jià)格推到2021年末的水平線。一直處于市場(chǎng)價(jià)格相對(duì)高位的西藏區(qū)域，水泥價(jià)格也一改往年高不可攀的態(tài)勢(shì)，一路下跌。西藏發(fā)改委數(shù)據(jù)顯示， 2022年10月初，42.5標(biāo)號(hào)水泥報(bào)價(jià)在528~630元/噸之間。同年1月初42.5標(biāo)號(hào)水泥報(bào)價(jià)在481-570元/噸之間。高低價(jià)差在149元/噸，1月至10月跌幅約在9%左右。與以往年份900元/噸以上的市場(chǎng)價(jià)格相差較大。
區(qū)域龍頭企業(yè)西藏天路在2022年業(yè)績(jī)預(yù)告中對(duì)于業(yè)績(jī)預(yù)虧原因提到，2022年內(nèi)西藏自治區(qū)多條水泥熟料生產(chǎn)線投產(chǎn)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇，水泥銷售量?jī)r(jià)齊跌，業(yè)務(wù)盈利能力顯著下滑;同期自治區(qū)內(nèi)煤炭資源匱乏，高度依賴區(qū)外供應(yīng)，運(yùn)輸距離遠(yuǎn)，生產(chǎn)成本趨高。建筑業(yè)方面，受疫情影響及區(qū)內(nèi)建設(shè)市場(chǎng)不及預(yù)期，2022 年 8 月份西藏自治區(qū)突然暴發(fā)疫情，導(dǎo)致公司區(qū)內(nèi)在建項(xiàng)目大面積停工，生產(chǎn)效率大幅下降，同時(shí)疫情情況下人工、材料價(jià)格不同程度上漲，勞務(wù)用工極度匱乏，另有項(xiàng)目增加防疫投入。
可以說，煤炭上漲有多瘋狂，水泥下跌就有多慘烈。2023年各大企業(yè)仍將“市場(chǎng)份額”作為目標(biāo)任務(wù)之一，可見激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)或仍為主基調(diào)。